| מאת Noreen Burke, Investing.com |
התנודתיות בשוק המניות האמריקאי צפויה להישאר גבוהה בשבוע הקרוב, והמחזוריות במסחר צפויה להימשך, על רקע הפצת חיסוני הקורונה בארה"ב ופתיחת המשק מחדש.
תנודות חדות במחיר הביטקוין, שפגעו בתיאבון לסיכון בשבוע שעבר, עשויות להמשיך להכביד על השוק הכללי, לפחות לעת עתה. בחזית הנתונים, המשקיעים ישימו לב לדיווחים לחודש אפריל על הוצאה אישית, מוצרים ברי-קיימא ומכירות בתים, כדי למדוד את החוזק של הכלכלה עם פתיחת הרבעון השני של 2021.
עונת הדוחות הכספיים מתקרבת לסיומה, אבל עדיין יש כמה חברות קמעונאיות שצריכות לדווח. יהיו גם כמה נאומים מקובעי המדיניות בפדרל ריזרב, לרבות הנגידה לייל בריינרד, שאמורה לשאת דברים בכנס וירטואלי בנושא מטבעות קריפטו.
הנה מה שצריך לדעת כדי להתחיל את השבוע בוול סטריט.
1. מסחר מחזורי
נותרו כמה ימים עד לסוף החודש, ומדד נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה ומדד S&P 500 ירדו מתחילת חודש מאי 3.5% ו-0.6% בהתאמה. לעומתם, מדד דאו ג'ונס 30 עלה כ-1% עד כה החודש, על רקע החשש מאינפלציה, שמעיב על מניות הצמיחה.
המשקיעים נבהלו עקב החשש בנוגע לנתיב העתידי של מדיניות הפדרל ריזרב, על רקע העלייה בסיכוני האינפלציה. מפרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מהשבוע שעבר עולה שחלק מקובעי המדיניות כבר מוכנים לדבר על הפחתת העידוד, על ידי צמצום של רכישות האג"ח.
האנליסטים צופים כי המעבר המחזורי ממניות הצמיחה למניות הערך יימשך, ככל שהתאוששות הכלכלית תלך ותתבסס.
"המשקיעים צריכים לשנות גישה ולהבין שעכשיו ייקח יותר זמן להרוויח מטכנולוגיה. לא סביר לצפות לקפיצה של 20% במניית אפל בחודשים הקרובים",
לדברי סילביה יבלונסקי, סמנכ"ל השקעות ב-Defiance ETFs.
2. הביטקוין נע בכיוונים מנוגדים
מטבע הקריפטו הגדול בעולם המשיך לרדת ביום שישי, אחרי שסין הודיעה כי תחזק את האכיפה על כריית ביטקוין והמסחר בו. מוקדם יותר השבוע, גופי תעשייה בסין הידקו את האיסור על בנקים וחברות תשלום שנותנים שירותי קריפטו.
מחלקת האוצר של ארה"ב, מצידה, קראה ביום חמישי לכללים חדשים שידרשו לדווח למס הכנסה על העברות גדולות של מטבעות קריפטו, והפדרל ריזרב הדגיש את הדרכים שבהן מטבעות קריפטו מסוכנים ליציבות הפיננסית.
מאז שהגיע מחירו של ביטקוין לשיא כל הזמנים, כמעט 65,000 דולר, באמצע אפריל, הוא ירד בחדות, אבל התאושש מעט אחרי צניחה ל-30,000 דולר כמעט ביום רביעי שעבר.
הפוזיציות הממונפות בביטקוין והחוזים העתידיים על את'ריום ירדו בחדות בשבוע שעבר, לדברי Vanda Research, שעוקבת אחרי מסחר פרטי. מכך עולה שיש סוחרים פרטיים שכנראה כבר ויתרו.
"בועת הקריפטו התחילה להתפורר, והנתונים מבורסאות שונות מלמדים על כניעה של המשקיעים הפרטיים",
לדברי חוקרים מ-Vanda.
3. דוחות כספיים
עונת הדוחות מתקרבת לסיומה, אבל עדיין יש כמה חברות קמעונאיות שצריכות לדווח; מהבולטות ביניהן: בסט ביי(NYSE:BBY), קוסטקו ונורדסטרום(NYSE:JWN).
חברות נוספות שיפרסמו דוחות כספיים: NVIDIA, Salesforce.com, ודֶל טכנולוג'יס, כמו גם Toll Brothers, Cracker Barrel, Pershing Square Holdings, Urban Outfitters, Abercrombie and Fitch, Dick’s Sporting Goods, American Eagle Outfitters, Ulta Beauty, VMWare, Autodesk, Dollar General, Dollar Tree ומדטרוניק.
4. נתונים כלכליים
הנתונים המעניינים בשבוע הקרוב הם הנתונים על הכנסה והוצאה אישית, שיפורסמו ביום שישי, וכוללים את מדד ההוצאה על צריכה פרטית (PCE). מדד הליבה של PCE, שלא כולל מזון ואנרגיה, הוא מד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב, הודות ליעד הממוצע הגמיש של 2%. ב-12 החודשים שהסתיימו במרץ, הוא עלה 1.8%.
הנתונים עשויים להעמיד למבחן את הנחישות של הפדרל ריזרב להמשיך ברכישות הנכסים בקצב הקיים, לאור התאוששות הכלכלה והאינפלציה.
הנתונים על אמון הצרכנים, מחירי הבתים ומכירות בתים חדשים יתפרסמו ביום שלישי, והנתונים על ההזמנות של מוצרים ברי-קיימא ותביעות ראשוניות לדמי אבטלה יתפרסמו ביום חמישי.
5. דוברי הפדרל ריזרב
נגידת הפדרל ריזרב לייל בריינרד תישא דברים על מטבעות דיגיטליים בכנס Consensus by CoinDesk הווירטואלי ביום שני; לאור התנודתיות לאחרונה בשוק מטבעות הקריפטו, דבריה צפויים לרכז עניין.
נוסף על כך, רפאל בוסטיק, נשיא הפדרל ריזרב של אטלנטה, ואסתר ג'ורג', נשיאת הפדרל ריזרב של קנזס סיטי, יישאו דברים ביום שני.
רנדל קוורלס, סגן יו"ר הפדרל ריזרב, אמור להעיד בפני ועדת הסנט לבנקאות ביום שלישי, בנושא הפיקוח והרגולציה של הפדרל ריזרב על המערכת הפיננסית.
-- רויטרס תרמו לדיווח זה