במהלך שצפוי להביא הקלה מיידית ללווים האמריקאים, הפדרל ריזרב הפחית את שער הריבית ביום רביעי, בסימון ההפחתה הראשונה מזה למעלה מארבע שנים. אנליסטים צופים כי צרכנים ייהנו מעלויות אשראי מופחתות כאשר הבנקים יתאימו את שערי הריבית שלהם בתגובה לגמירת דעת של הפד.
הפחתת הריבית ב-0.50 נקודות אחוז צפויה לעודד מלווים להקל על תנאי האשראי שהם הקשיחו בשנה שעברה על רקע חששות ממיתון אפשרי ומשוק נדל"ן מסחרי מתדרדר.
ג'יי האטפילד, מנכ"ל Infrastructure Capital Advisors, ציין כי שערי לווים בדרך כלל מגיבים יותר לשינויים בשוק מאשר שערי פיקדונות. הוא צופה כי גם שערי הפיקדונות וגם שערי מלווים ירדו במהירות כאשר בנקים יתחרו על פיקדונות וינסו להרוויח מהלוואות. סביבה תחרותית זו עשויה להוביל לתנאים מועדפים יותר עבור צרכנים המחפשים לקבל הלוואה.
ברבעון השני, שיעורי המחיקות נטו של כרטיסי אשראי עלו ל-4.82%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2011, המשקפת את הסכום שהבנקים מוחקים כבלתי ניתן לגבייה. עם זאת, מנהלי בנקים הבחינו בייצוב של תשלומים בפיגור בכרטיסי אשראי והלוואות אחרות, מגמה שעשויה להימשך כאשר הפחתת הריבית של הפד עשויה לאפשר לצרכנים להוריד את התשלומים החודשיים שלהם או למחזר חובות קיימים בריבית גבוהה יותר.
מישל רנרי, ראש מחקר וייעוץ בארה"ב ב-TransUnion (NYSE:TRU), ציינה כי מלווים כעת בררניים יותר, ומעדיפים לווים בעלי סיכון נמוך יותר. עדיין לא ברור אם שערי הריבית המופחתים יעודדו מלווים להעניק אשראי לבסיס צרכנים רחב יותר.
הפחתת הריבית נתפסת כהתפתחות משמעותית וחיובית על ידי סילביו טבארס, מנכ"ל VantageScore. הוא הצביע על כך שבעוד הבריאות האשראית הכוללת של הצרכנים יציבה, רבים מתמודדים עם אתגרים פיננסיים גוברים, כולל שיעורי הפרת חובה גבוהים יותר והיתרות הגבוהות ביותר בכרטיסי אשראי מזה למעלה מארבע שנים.
טבארס מאמין כי ההשפעות של הפחתת הריבית יהיו הדרגתיות וייתכן שיידרשו הפחתות נוספות כדי להשפיע משמעותית על הפיננסים היומיומיים.
אנליסטים של Fitch Ratings הביעו כי הבנקים ערוכים היטב לתרחישי ריבית שונים ולא סביר שיגדילו את סיכוני הריבית שלהם בעקבות גמירת דעת הפד. מדד S&P 500 של מניות בנקאיות רשם עלייה מתונה של 0.3% ביום רביעי אחר הצהריים, המשקפת אופטימיות של משקיעים לגבי ביצועי המגזר הבנקאי בעתיד לאור הפחתות הריבית.
דיוויד וגנר, מנהל תיקים ב-Aptus Capital Advisors, בעודו מכיר בתחושת שוק החיובית כלפי הבנקים, הביע זהירות לגבי היקף צמיחת ההלוואות שתבוא בעקבות הפחתות הריבית ויכולתה לקזז את הירידה בהכנסות ריבית נטו עבור הבנקים.
Reuters תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.