פורט וורת', טקסס - קימבל רויאלטי פרטנרס, LP (NYSE: KRP), בעלת זכויות מינרלים ותמלוגים מובילה בתחום הנפט והגז עם שווי שוק של 1.55 ביליון דולר, הודיעה על רכישת זכויות מינרלים ותמלוגים ממוכר פרטי תמורת כ-231 מיליון דולר. העסקה, שצפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2025, כוללת זכויות תחת חוות מאבי באגן מידלנד, המשתרעות על פני יותר מ-68,000 אקרים ברוטו. על פי נתוני InvestingPro, KRP שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 93.2% וכעת נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמשקף ביטחון שוק חזק במודל העסקי שלה.
הנכסים שנרכשו, המפיקים כעת כ-1,842 חביות שווה ערך נפט ליום (Boe/d), צפויים להיות מיידית מוסיפים לתזרים המזומנים הניתן לחלוקה ליחידה של קימבל. החברה צופה כי הרכישה תגדיל את הייצור היומי שלה בכ-8% ותפחית את הוצאות ההנהלה והכלליות במזומן לכל Boe בכ-7%. עם תשואת דיבידנד מוצקה של 10.12% ומדדי בריאות פיננסית חזקים על פי InvestingPro, קימבל ממשיכה להדגים את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות תוך שמירה על יעילות תפעולית. עם מהלך זה, קימבל שואפת לחזק את מעמדה באגן פרמיאן, שהוא כבר אזור הייצור המוביל של החברה.
הרכישה מביאה בארות נטו נוספות שנקדחו אך לא הושלמו (DUCs) ומיקומים מורשים נטו, המייצגים גידול משוער של 16% במלאי הבארות הנטו העיקרי של קימבל. תוספת הנכסים הללו צפויה להגדיל מעט את מספר הבארות הנטו הנדרשות לקימבל לשמירה על ייצור יציב, מ-5.8 ל-6.5 בארות נטו.
בוב רבנאס, מנכ"ל השותף הכללי של קימבל, הדגיש את האופי האסטרטגי של הרכישה, וציין את איכות המאגר המצוינת ופוטנציאל צמיחת הייצור לטווח ארוך של הנכסים. הנכסים מופעלים על ידי חברות E&P מובילות, כולל ConocoPhillips, Diamondback Energy ו-ExxonMobil, המציעות פוטנציאל לפיתוח וצמיחת ייצור.
העסקה תמומן באמצעות שילוב של מזומן ויחידות משותפות של קימבל רויאלטי פרטנרס, כאשר התמהיל הסופי ייקבע בעת הסגירה. לאחר הרכישה, השטח הכולל של קימבל יעלה על 17 מיליון אקרים ברוטו, עם יותר מ-130,000 בארות ברוטו ו-92 אסדות פעילות, המייצגות כ-16% מסך האסדות היבשתיות הפעילות בארצות הברית היבשתית. המעמד התפעולי החזק של החברה משלים מדדים פיננסיים חזקים, כולל יחס שוטף בריא של 5.2 וצמיחת הכנסות מרשימה של 30.47% ב-12 החודשים האחרונים. לניתוח מפורט ותובנות נוספות, משקיעים יכולים לגשת לדוחות מחקר מקיפים ומדדים פיננסיים דרך מאגר הנתונים הנרחב של InvestingPro הכולל למעלה מ-1,400 מניות אמריקאיות.
רכישה זו מבוססת על הודעה לעיתונות וכפופה לתנאי סגירה מקובלים. מועד התקיפות של העסקה צפוי להיות ה-1 באוקטובר 2024. קימבל הדגישה כי הרכישה עולה בקנה אחד עם האסטרטגיה שלה כמאחדת מובילה בסקטור התמלוגים של הנפט והגז בארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, קימבל רויאלטי פרטנרס דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, המדגימות מאזן בריא וצמיחה תפעולית. החברה הכריזה על חלוקת מזומנים של 0.41 דולר ליחידה משותפת, המסמנת חלוקות מצטברות משמעותיות מאז ה-IPO שלה. הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-71.1 מיליון דולר, עם רווח נקי של כ-25.8 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם של 63.1 מיליון דולר. הם דיווחו גם על עלייה של 34% בבארות נטו שנקדחו אך לא הושלמו, בעיקר באגן פרמיאן.
קימבל רויאלטי פרטנרס חשפה בנוסף תוכניות לפדות לפחות מחצית ממניות הבכורה של אפולו עד מאי 2025. ההנהלה שמרה על תחזית חיובית לייצור ורכישות עתידיות, עם מיקוד אסטרטגי על פריסת הון והזדמנויות פיתוח, במיוחד באגנים פרמיאן ואפלצ'יאן. החברה אישרה את הנחיית הייצור ל-2024 עם נקודת אמצע של ייצור יומי של 24,000 BOE ליום.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של קימבל להפחתת התחייבויות מניות בכורה ואת תוכניות הצמיחה האסטרטגיות שלה. החברה מתמקדת אסטרטגית בפריסת הון באגן פרמיאן וחוקרת הזדמנויות באזורים פחות תחרותיים כמו אגן אפלצ'יאן. עם זאת, הם נשארים זהירים לגבי דינמיקה תחרותית והשפעה על המאזן בעת שקילת רכישות קטנות יותר מתחת ל-5 מיליון דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.