סנטה קלרה, קליפורניה - מארוול טכנולוגיות (NASDAQ: MRVL), חברת שבבים שמנייתה זינקה בכמעט 98% בשנה האחרונה על פי נתוני InvestingPro, הכריזה על התקדמות בארכיטקטורת מאיץ ה-AI המותאם אישית שלה, המשלבת טכנולוגיית אופטיקה משולבת (CPO) לשיפור משמעותי בביצועי השרתים. הארכיטקטורה החדשה הזו מאפשרת הרחבה של יכולות שרתי ה-AI, מעשרות XPU בתוך מסגרת בודדת למאות XPU על פני מספר מסגרות. עם שווי שוק של מעל 102 ביליון $, מארוול מיצבה את עצמה כשחקנית משמעותית בתחום תשתיות ה-AI.
מאיץ ה-AI המותאם אישית של החברה משלב סיליקון חישובי XPU, זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), ושבבים נוספים עם מנועי 3D SiPho של מארוול על אותו מצע. גישה זו מבטלת את התלות באותות חשמליים העוברים דרך כבלי נחושת או על פני לוח מעגל מודפס, ומאפשרת קצבי העברת נתונים מהירים יותר ומרחקים ארוכים עד פי 100 מכבלים חשמליים. התוצאה היא שיפור בזמני התגובה וביעילות האנרגטית של שרתי AI. נתוני InvestingPro מראים ביטחון חזק של האנליסטים בכיוון של מארוול, כאשר 28 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
טכנולוגיית ה-CPO של מארוול משלבת רכיבים אופטיים ישירות בתוך חבילה אחת, מה שמפחית את אובדן האות ומשפר את שלמות האות. הטכנולוגיה מנצלת את מנועי האופטיקה מסיליקון של מארוול, המספקים קצבי העברת נתונים גבוהים יותר ופחות רגישים להפרעות אלקטרומגנטיות מחיבורי נחושת מסורתיים. השילוב גם מוביל לשיפור ביעילות האנרגטית על ידי הפחתת הצורך בדרייברים חשמליים בעלי הספק גבוה.
מנוע ה-3D SiPho של מארוול, רכיב מפתח לשילוב CPO ב-XPU, הודגם לראשונה ב-OFC 2024. הוא תומך בממשקים חשמליים ואופטיים של 200Gbps ומשלב מספר רכיבים כדי לספק פי שניים רוחב פס וצפיפות רוחב פס קלט/פלט, עם הפחתה של 30% בצריכת החשמל לביט בהשוואה להתקנים עם ממשקי 100G.
למארוול יש היסטוריה של אספקת טכנולוגיית סיליקון פוטוניקס, עם למעלה מ-10 ביליון שעות התקן שנרשמו בשטח. תיק הקישוריות של החברה כולל IP של SerDes בביצועים גבוהים וטכנולוגיית die-to-die, מחדשי תזמון PCIe, התקני CXL, ומעבדי אותות דיגיטליים שונים לקישוריות במרכזי נתונים.
על פי LightCounting, חברת מחקר שוק, צפוי שטכנולוגיית CPO תראה צמיחה משמעותית, עם תחזית לגידול במשלוחי יציאות מפחות מ-50 אלף כיום ליותר מ-18 מיליון עד 2029, בעיקר לחיבורי שרתים.
התקדמות זו בארכיטקטורת מאיץ ה-AI המותאם אישית של מארוול עם טכנולוגיית CPO צפויה לספק להיפרסקיילרים בענן את היכולת לפתח XPU מותאמים אישית העונים על הדרישות הגוברות של יישומי AI. המידע המסופק מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם מארוול טכנולוגיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, מארוול טכנולוגיות הייתה במרכז תשומת הלב בשל הצמיחה המרשימה שלה וההתקדמויות האסטרטגיות. KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג Overweight למארוול, וקבעה יעד מחיר של 125 $ על בסיס תחזיות הרווח למניה לשנת הכספים 2026. זאת לאחר שהחברה דיווחה על תשואה של 75% מתחילת השנה, כאשר 28 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה. מארוול גם השיקה לאחרונה ערכת שבבים אופטית של 1.6 Tbps וארכיטקטורת חישוב HBM מותאמת אישית, שתיהן מכוונות לשיפור העברות נתונים וביצועי AI.
Raymond James ואנליסט CFRA אנג'לו זינו העלו את יעדי המחיר שלהם למארוול ל-130 $, בהתבסס על תחזיות צמיחה חזקות. Raymond James צופה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) פוטנציאלי של מעל 25% למארוול במהלך שלוש עד ארבע השנים הבאות אם ההוצאות על AI יישארו חזקות. תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנות הכספים 2025, 2026 ו-2027 עודכנו כלפי מעלה על ידי 28 אנליסטים, מה שמשקף אופטימיות לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה בשנים הקרובות.
אנליסט CFRA אנג'לו זינו גם התאים את תחזיות ה-EPS לשנות הכספים הבאות, והעלה את תחזית ה-EPS לשנת הכספים 2025 ל-1.63 $ מ-1.56 $, לשנת הכספים 2026 ל-2.76 $ מ-2.73 $, ולשנת הכספים 2027 ל-3.72 $ מ-3.48 $. התאמות אלו משקפות את הציפייה להרחבת השוק לשבבי סיליקון מותאמים אישית, במיוחד כאשר הייצור על ידי היפרסקיילרים צפוי לעלות משמעותית בין השנים 2025 ל-2027.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.