אירווינג, טקסס - ויסטרה קורפ. (NYSE: VST), חברה מובילה משולבת בתחום קמעונאות החשמל וייצור החשמל, תמחרה הנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות מובטחות בסך כולל של 1.25 מיליארד דולר. ההנפקה כוללת אגרות חוב בסך 500 מיליון דולר לפירעון בשנת 2026 ו-750 מיליון דולר לפירעון בשנת 2034, המיועדות לקונים מוסדיים מסוימים ולאנשים מסוימים מחוץ לארה"ב.
אגרות החוב לשנת 2026 תומחרו ב-99.948% מערכן הנקוב ויישאו ריבית של 5.050% לשנה, בעוד שאגרות החוב לשנת 2034 תומחרו ב-99.903% מערכן הנקוב עם שער ריבית של 5.700% לשנה. ויסטרה אופרייטינג קומפני LLC, חברה בת בבעלות מלאה בעקיפין של ויסטרה, תנפיק את אגרות החוב, אשר יובטחו על ידי חברות בנות מסוימות של המנפיק.
התמורה מההנפקה מיועדת למטרות תאגידיות כלליות, כולל מימון מחדש של חוב קיים, תשלום מוקדם של תשלומי מחיר הרכישה לשיעורין עבור ויסטרה ויז'ן LLC, וכיסוי עמלות והוצאות הקשורות להנפקה. באופן ספציפי, החברה מתכננת להשתמש בכ-506 מיליון דולר כדי לסלק התחייבות ל-Avenue Capital Management II, L.P. עבור זכויות הבעלות שלה בויסטרה ויז'ן, עם תשלום מתוכנן ב-31.12.2024.
ויסטרה הדגישה את אופיה הניטרלי מבחינת המינוף של העסקה ואת הערך הנוכחי החיובי שלה, תוך ציון שער ריבית נמוך יותר ועיתוי תשלום נוח. ההנפקה צפויה להיסגר ב-04.12.2024, בכפוף לתנאים מקובלים.
אגרות החוב, המובטחות בזכות עיכבון בעדיפות ראשונה על בטחונות המשועבדים גם תחת הסכם האשראי של המנפיק, לא יירשמו תחת חוק ניירות הערך או חוקי ניירות ערך של המדינה ולא ניתן להציע או למכור אותן בארה"ב ללא רישום או פטור.
המידע מבוסס על הודעה לעיתונות ומציג פרטים עובדתיים על ההנפקה והשימוש המיועד בתמורה, מבלי לאשר את הטענות שהועלו על ידי ויסטרה קורפ.
בחדשות אחרות לאחרונה, ויסטרה קורפ יזמה הנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות מובטחות לפירעון בשנים 2026 ו-2034, במטרה לגייס 1.25 מיליארד דולר למטרות תאגידיות כלליות, כולל מימון מחדש של חובות קיימים. החברה גם דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, תוך עמידה בציפיות עם הכנסות של 1.444 מיליארד דולר, והעלתה את תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024 לטווח שבין 5.0 מיליארד דולר ל-5.2 מיליארד דולר. BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform לויסטרה, תוך העלאת מחיר היעד של המניה ל-151 דולר.
בנוסף, ויסטרה הודיעה על תשלום מס שנתי קרוב של 392,481 דולר שיגיע לבעלי זכויות מסוימות. החברה גם חשפה תוכניות לרכישה עצמית של מניות בסך של לפחות 3.25 מיליארד דולר משנת 2024 עד 2026 וזמינות של 1.5 מיליארד דולר בהון תוספתי להקצאה עד סוף שנת 2026.
לשנת 2025, ויסטרה צופה EBITDA בטווח שבין 5.5 מיליארד דולר ל-6.1 מיליארד דולר, ותזרים מזומנים חופשי בין 3.0 מיליארד דולר ל-3.6 מיליארד דולר. החברה גם מתכננת להקצות 700 מיליון דולר להון עבור יוזמות צמיחה במהלך השנתיים הקרובות, תוך התמקדות בפרויקטים סולאריים עבור לקוחות גדולים כמו Amazon ומיקרוסופט. התפתחויות אלה הן בין החדשות האחרונות מויסטרה.
תובנות InvestingPro
הנפקת אגרות החוב המובטחות האחרונה של ויסטרה קורפ בסך 1.25 מיליארד דולר מתיישבת עם הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה ויוזמותיה האסטרטגיות. על פי נתוני InvestingPro, לויסטרה יש שווי שוק משמעותי של 52.48 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר האנרגיה.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי ההכנסות המרשימות שלה בסך 16.27 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחה בהכנסות של 53.89% ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לאותו רבעון בשנה הקודמת. ביצועי שורת העליון החזקים הללו תומכים ביכולת של ויסטרה לשרת את הנפקת החוב החדשה באופן אפקטיווי.
טיפים של InvestingPro מדגישים שויסטרה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיחד עם הנפקת החוב החדשה, מרמז על גישה מאוזנת להקצאת הון. החברה גם העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות לצד יוזמות הצמיחה שלה.
המניה של ויסטרה הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 326.58% בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. תשואה יוצאת דופן זו, יחד עם העובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מצביעה על אמון חזק של המשקיעים באסטרטגיה ובפרספקטיבות העתידיות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ופוטנציאל הצמיחה של ויסטרה, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.