דטרויט - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), בעלים ומפעילה של נכסי תשתית גז טבעי, הודיעה על הסכם לרכישת תיק של שלושה צינורות להולכת גז טבעי מ-ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). העסקה, בשווי של 1.2 ביליון דולר, תראה את DT Midstream משתלטת על יותר מ-3.7 ביליון רגל מעוקב ליום (Bcf/d) של קיבולת צנרת במרכז-מערב העליון.
הרכישה כוללת 100% בעלות תפעולית על צינור Guardian, צינור Midwestern Gas Transmission, וצינור Viking Gas Transmission, אשר יחד משתרעים על פני כ-1,300 מייל לאורך שבע מדינות. צינורות אלה ממוקמים אסטרטגית כדי לספק את הביקוש הגובר לחשמל באזור השוק של המערב התיכון.
דייוויד סלייטר, נשיא ומנכ"ל DT Midstream, הדגיש כי התוספת של צינורות אלה תואמת את האסטרטגיה של החברה להתמקד בנכסי גז טבעי ותגדיל את ההכנסות ממגזר הצנרת שלה. לצינורות הנדונים יש בסיס לקוחות עם ביקוש גבוה, שהוא כ-90% וכולל לקוחות שירותים בדירוג השקעה.
העסקה, שצפויה להיסגר בין סוף 2024 לתחילת 2025, תמומן באמצעות כ-900 מיליון דולר בחוב וכ-300 מיליון דולר בהון מניות רגילות. DT Midstream צופה כי רכישה זו תהיה מיידית מוסיפה לתזרים המזומנים הניתן לחלוקה (DCF) ותשפר את פרופיל העסקים של החברה.
העסקה ממתינה לאישורים רגולטוריים ולמילוי תנאי סגירה מקובלים, כולל פקיעה או סיום של תקופת ההמתנה תחת חוק Hart-Scott-Rodino.
דירקטוריון DT Midstream אישר את העסקה, כאשר Barclays מספקת שירותי ייעוץ פיננסי ותמיכה במימון מחויב, וייעוץ משפטי מ-Weil, Gotshal & Manges LLP.
החברה קבעה שיחת ועידה לדיון נוסף בפרטי העסקה. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של DT Midstream לחבר בין אגני אספקה למרכזי ביקוש מרכזיים ואזורי שוק, המגובה בחוזים עם לקוחות בעלי אשראי.
כתבה זו מבוססת על הודעה לעיתונות מ-DT Midstream, Inc.
בחדשות אחרונות נוספות, DT Midstream ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד שלה לחברה ל-74 דולר תוך שמירה על דירוג מכירה. התאמה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של DT Midstream לשנת 2024, שחשפו שיפור במרווחי האיסוף שקיזזו תרומות צנרת חלשות מהצפוי. בנוסף, החברה העלתה את הקצה התחתון של הנחיית ה-EBITDA שלה לשנת 2024 לטווח של 950 מיליון דולר עד 980 מיליון דולר, בהתאם להערכת גולדמן זאקס ומעט מתחת לקונצנזוס של FactSet.
DT Midstream צופה נפחי איסוף גז מוגברים עד סוף 2024 ולתוך המחצית הראשונה של 2025. החברה גם מתמקדת בצמיחה לטווח בינוני עד ארוך, כאשר ההחלטה על השקעה סופית בפרויקט LEAP Phase 4 באזור Haynesville היא התפתחות ראויה לציון. עם זאת, החברה חוותה גם עיכוב בהחלטה על השקעה סופית בפרויקט לכידת פחמן ואחסונו.
בנוסף, DT Midstream העלתה את הנחיית ה-EBITDA המתואם שלה לשנת 2024 במהלך שיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. החברה רודפת אחר הזדמנויות חדשות בתחום החשמל ומרכזי הנתונים, עם שישה פרויקטים פוטנציאליים בדיון. הם גם הכריזו על דיבידנד יציב של 0.735 דולר למניה וצופים לשמור על מעמד תזרים מזומנים חופשי חיובי לשנים 2024 ו-2025. אלו הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן בעת שקילת פוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה.
תובנות InvestingPro
הרכישה האסטרטגית של DT Midstream מתיישבת היטב עם הביצועים הפיננסיים הנוכחיים שלה ומעמדה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, לחברה יש שווי שוק של 10.01 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תשתיות הגז הטבעי. הבריאות הפיננסית החזקה של החברה ניכרת ברווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים ובתחזיות האנליסטים להמשך רווחיות השנה.
הפוטנציאל של הרכישה להיות מיידית מוסיפה לתזרים המזומנים הניתן לחלוקה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בפרופיל הדיבידנד הנוכחי של DT Midstream. טיפים של InvestingPro מדגישים שהחברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.88%. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם שיפור תזרים המזומנים הצפוי מהנכסים החדשים, עשויה לחזק עוד יותר את המשיכה של DT Midstream למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
יתר על כן, המניה של DT Midstream הראתה ביצועים מרשימים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תשואה כוללת של 92.36% מתחילת השנה. ביצועי שוק חזקים אלה, בשילוב עם ההרחבה האסטרטגית של תיק הצנרת שלה, מרמזים על אמון המשקיעים במסלול הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של DT Midstream, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.