וינה, וירג'יניה - ספייר גלובל, Inc. (NYSE:SPIR), ספקית נתונים ואנליטיקה מבוססת חלל, הגיעה להסכם למכור את הפעילות הימית שלה לקפלר תמורת כ-241 מיליון דולר. החברה מתכננת להשתמש בתמורת המכירה לפירעון חובותיה ולהשקיע בהרחבה וחדשנות של פתרונות האנליטיקה ואיכון תדרי הרדיו שלה, המיועדים להתמודדות עם אתגרי שינוי האקלים והביטחון הגלובלי עבור לקוחותיה.
העסקה, שצפויה להיסגר עד הרבעון הראשון של 2025, מעריכה את הפעילות הימית בכ-5.8 פעמים ההכנסה שלה ב-12 החודשים האחרונים. ספייר תשמור על רשת הלוויינים והתשתית שלה, ותמשיך לשרת את לקוחות התעופה, מזג האוויר ושירותי החלל שלה, וכן את המגזר הממשלתי האמריקאי של בסיס הלקוחות הימי שלה.
מנכ"ל ספייר, פיטר פלצר, ציין כי ההשקעה השלילית הזו מאפשרת לחברה להתמקד במשימתה העיקרית לסייע לאנושות להתמודד עם שינויי האקלים ובעיות הביטחון הגלובליות. הוא הדגיש כי ספייר נמצאת כעת במצב טוב יותר עם המשאבים, הטכנולוגיה והניסיון הנדרשים לתמיכה בלקוחותיה הממשלתיים והמסחריים.
מארק קנינגהם, מנכ"ל קפלר, ציין כי הרכישה של ספייר מריטיים תשפר משמעותית את הצעת ה-AIS הלווייני שלהם, אשר בשילוב עם הרשת היבשתית שלהם, תשפר את הנראות והאנליטיקה בזמן אמת עבור השווקים הימיים והסחורות.
ליאו בסולה, סמנכ"ל הכספים של ספייר, הדגיש את היתרונות הפיננסיים של העסקה, והסביר כי היא תשנה את מבנה העלויות ומודל התפעול של החברה על ידי מימון הפעילות בדרך שאינה מדללת, ביטול תשלומי ריבית והסרת לחצים פיננסיים חיצוניים משמעותיים.
היועץ הפיננסי של החברה לעסקה היה Evercore, כאשר Faegre Drinker סיפקה ייעוץ משפטי. הייעוץ המשפטי של קפלר סופק על ידי Cooley.
ספייר גם אירחה שידור אינטרנט לדיון בהכרזה, הזמין באתר יחסי המשקיעים שלהם. חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, ספייר גלובל חוותה נסיקה בפעילות. החברה הכריזה על שותפות עם OroraTech לפיתוח מערכת גילוי שריפות מבוססת חלל, במטרה לשפר יכולות ניטור ותגובה. ספייר גלובל דיווחה על עלייה של 6% בהכנסות לרבעון הראשון של 2024, שהגיעו ל-25.7 מיליון דולר, עם תחזיות לרבעון השני בין 29 מיליון ל-33 מיליון דולר. עם זאת, החברה הודיעה גם על הצגה מחדש של הדוחות הכספיים שלה לשנים הפיסקליות 2022 ו-2023, והרבעון הראשון של 2024, שצפויה להשפיע על 10 מיליון עד 15 מיליון דולר בהכנסה שנתית.
בתגובה, פירמות האנליסטים Stifel ו-Raymond James שמרו על דירוג הקנייה שלהן והורידו את דירוג החברה, בהתאמה. ספייר גלובל גם תיקנה את הסכם המימון שלה עם Blue Torch Capital, הדורש תשלום של 10 מיליון דולר לכיוון יתרת הקרן הבלתי מסולקת של הלוואות לתקופה. בנימה חיובית יותר, החברה הבטיחה חוזה מהמנהל הלאומי לאוקיינוסים ואטמוספירה בשווי 3,832,500 דולר לאספקת נתוני רדיו אוקולטציה לחיזוי מזג אוויר ומחקר אקלים. Canaccord Genuity גם הביעה ביטחון בספייר גלובל, וחידשה את הכיסוי עם דירוג קנייה. אלה בין ההתפתחויות האחרונות עבור ספייר גלובל.
תובנות InvestingPro
מכירת הפעילות הימית של ספייר גלובל תמורת 241 מיליון דולר מגיעה בזמן שהנתונים הפיננסיים של החברה מראים גם אתגרים וגם הזדמנויות. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של ספייר עומד על 286.7 מיליון דולר, מה שהופך את מחיר המכירה לחלק משמעותי מהערך הכולל של החברה. מהלך זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין כי ספייר "שורפת במהירות מזומנים", מה שמרמז על כך שהזרמת הכספים מהמכירה עשויה להיות קריטית ליציבותה הפיננסית.
למרות שריפת המזומנים, ספייר הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 24.15% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2024, והגיעה ל-107.22 מיליון דולר. החברה גם מתגאה במרג'ין רווח גולמי חזק של 58.39% לאותה תקופה, מה שעולה בקנה אחד עם טיפ נוסף של InvestingPro המדגיש "מרג'ין רווח גולמי מרשים".
ההחלטה להתמקד בפעילויות הליבה המתמודדות עם שינויי האקלים וביטחון גלובלי מתיישרת עם החוזקות של החברה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שספייר אינה רווחית כרגע, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -40.6% ב-12 החודשים האחרונים. הקשר זה הופך את פירעון החוב מתמורת המכירה למשמעותי במיוחד לשיפור הבריאות הפיננסית של החברה.
ראוי לציין כי המניה של ספייר הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה של 24.76% בחודש האחרון ותשואה מרשימה של 151.39% בשנה האחרונה. תנודתיות זו משתקפת בטיפ של InvestingPro המציין כי "המניה נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחיר גבוהה".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ספייר גלובל, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.