ביום שלישי, TD Cowen שמרה על דירוג Hold למניות BioNTech (NASDAQ:BNTX) אך הורידה את מחיר היעד ל-122 דולר מהמחיר הקודם של 132 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווחים האחרון של החברה, שחשף כי הכנסות BioNTech ברבעון השלישי מ-Comirnaty וממקורות אחרים עלו על תחזיות הקונצנזוס, והגיעו ל-1,245 מיליון אירו לעומת 829 מיליון אירו הצפויים.
למרות הרבעון החזק, ההנהלה צופה שהכנסות לשנת 2024 המלאה יהיו בקצה התחתון של הטווח שבין 2.5 מיליארד אירו ל-3.1 מיליארד אירו, בציינה ירידה במחיר נטו של מוצריה ברחבי העולם.
הניתוח של הפירמה מצביע על כך ש-BioNTech מסיטה את המיקוד האסטרטגי שלה לעבר צנרת האונקולוגיה שלה, שצפויה להניב תוצאות מרובות מניסויים בשלבים בינוניים עד מתקדמים ברבעון האחרון של 2024 ולאורך 2025. BNT327, נכס מפתח בתיק של BioNTech, צפוי להתקדם לניסויי שלב 3 מכריעים לטיפול קו ראשון בסרטן שד שלילי משולש (TNBC), סרטן ריאות מסוג תאים קטנים (SCLC), וסרטן ריאות מסוג תאים שאינם קטנים (NSCLC) בחודשים הקרובים.
מחיר היעד המעודכן משקף את ציפיות ההכנסות של החברה לטווח הקצר ואת הדגש על התקדמות צנרת האונקולוגיה שלה. קריאות התוצאות הקרובות של הניסויים צפויות להיות משמעותיות עבור BioNTech, שכן הן עשויות לשפר את מעמדה של החברה בשוק הטיפול בסרטן.
ביצועי המניה של BioNTech צפויים להיות מושפעים מתוצאות ניסויי שלב 3 הקרובים ומיכולתה של החברה לעמוד בקצה התחתון של תחזית ההכנסות שלה ל-2024. צפוי כי משקיעים וצופי שוק יעקבו מקרוב אחר התפתחויות אלה ככל שיתרחשו.
בחדשות אחרות לאחרונה, BioNTech SE דיווחה על התקדמות משמעותית הן במגזר האונקולוגיה והן במגזר החיסונים ברבעון השלישי של 2024. צמיחת ההכנסות של החברה ברבעון השלישי הונעה על ידי עדכונים לחיסוני COVID-19 שלה והתקדמות בצנרת האונקולוגיה שלה, מה שהוביל להכנסות של 1.245 מיליארד אירו, עלייה משמעותית מ-895 מיליון אירו ברבעון השלישי של 2023.
האימונומודולטור הביספציפי BNT327 של BioNTech, המכוון ל-PD-L1 ו-VEGF-A, הראה שיעור תגובה אובייקטיבי של 74% ב-TNBC, וחיסוני הסרטן מבוססי mRNA שלה, כמו BNT111 למלנומה, עמדו ביעדים הראשיים בניסויים. למרות הצלחות אלה, BioNTech צופה הפסד כספי בשל המשך ההשקעה בנכסי אונקולוגיה וצופה הכנסות לשנת 2024 המלאה בקצה התחתון של התחזית.
החברה גם הורידה את תחזית הוצאות ה-SG&A שלה ב-100 מיליון אירו, כעת מוערכת בין 600 מיליון ל-700 מיליון אירו, והפחיתה את ההוצאות ההוניות מ-400-500 מיליון אירו ל-300-400 מיליון אירו.
בנוסף, BioNTech מנהלת את הוצאות המחקר והפיתוח תוך שקילת הרחבת תיק ניסויי שלב 3 שלה וצברה כ-600 מיליון אירו עבור מחלוקות חוזיות, בעיקר הקשורות לסוגיות פטנטים מתמשכות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של BioNTech. שווי השוק של החברה עומד על 25.91 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הביוטכנולוגיה. למרות העלייה האחרונה בהכנסות, BioNTech מתמודדת עם אתגרים, כפי שמעיד יחס ה-P/E השלילי של -53.51 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המצביע על חוסר רווחיות נוכחי.
עם זאת, יש היבטים חיוביים לשקול. טיפ של InvestingPro מדגיש ש-BioNTech מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעודה מתמקדת בצנרת האונקולוגיה שלה. בנוסף, החברה ראתה החזר חזק של 39.06% ב-3 החודשים האחרונים, מה שמרמז על אופטימיות של משקיעים לגבי הסיכויים העתידיים שלה.
ראוי לציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, בהתאם להנחיות ההנהלה להכנסות 2024 בקצה התחתון של הטווח הצפוי שלהם. ציפייה זו משתקפת בצמיחת ההכנסות של -54.07% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור BioNTech, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.