ביום שלישי, מניות לאטיס סמיקונדקטור (NASDAQ:LSCC) שמרו על דירוג קנייה ויעד מחיר של 55.00 דולר מסטיפל. חברת המוליכים למחצה דיווחה על רווחים שתאמו את הציפיות אך סיפקה תחזית לרבעון הרביעי מתחת לקונצנזוס השוק.
התחזית לטווח הבינוני של החברה נראית פחות אופטימית, עם תחזיות להתאוששות בצורת U שתוביל לצמיחת הכנסות בשיעור חד-ספרתי נמוך בשנת 2025, שהיא נמוכה משמעותית מהערכת הקונצנזוס לעלייה של 16%.
לאטיס סמיקונדקטור, שמפיקה 47% מהכנסותיה מהמגזרים התעשייתי והרכב, ראתה המשך היחלשות בשווקים אלה. מגמה זו תואמת את נתוני התעשייה הרחבים יותר. עם זאת, הנהלת החברה לא הביעה הפתעה מההתפתחויות. בתגובה לסביבה המאתגרת, לאטיס סמיקונדקטור צמצמה את כוח האדם שלה כדי להתאים טוב יותר לדינמיקה הנוכחית של השוק.
למרות הירידה בתחזיות ההכנסות, החברה צופה צמיחה דו-ספרתית נמוכה ברווח למניה (EPS) עד שנת 2025. ציפייה זו נתמכת באסטרטגיה להורדת הוצאות. ההנהלה גם מצפה לשיפורים במרג'ין ה-EBITDA ותזרים מזומנים חופשי (FCF), במטרה לעלות מהטווח הנוכחי של 30% נמוך עד בינוני.
התחזית של סטיפל ללאטיס סמיקונדקטור נשארת חיובית, עם ציפיות שהחברה תחזור בסופו של דבר לשיעור צמיחה של 15% עד 20% בשורה העליונה ככל שהמוצרים החדשים שלה יצברו יותר תאוצה בשוק. החזרה על דירוג הקנייה של הפירמה משקפת ביטחון בפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, לאטיס סמיקונדקטור דיווחה על תוצאות כספיות לרבעון השלישי של 2024, וחשפה הכנסות של 127.1 מיליון דולר, המסמנות ירידה של 34% לעומת השנה הקודמת עקב נורמליזציה של המלאי. למרות זאת, החברה שמרה על מרג'ין גולמי יציב של 69% ויש לה תוכניות אסטרטגיות להתאוששות בצורת U וצמיחת הכנסות חד-ספרתית נמוכה לשנת 2025.
במאמצים לשפר את היעילות, לאטיס יישמה צמצום של 14% בכוח האדם ובהוצאות התפעוליות, מבלי לפגוע בשלמות המוצר. המנכ"ל פורד טאמר הדגיש את התמקדות החברה בביצוע מפת הדרכים הנוכחית שלה, הובלה בחדשנות בצריכת חשמל נמוכה, וטיווח קווי מוצרים מרכזיים כדי להגיע ליעד של מיליארד דולר בהכנסות. אלה בין ההתפתחויות האחרונות של החברה.
הפירמה גם צופה צמיחה חד-ספרתית נמוכה לשנת 2025, עם תחזית הכנסות של כ-525 מיליון דולר. ההנהלה מצפה שרמות המלאי יתנרמלו עד אמצע 2025, מה שיוביל להתאוששות בצורת U. החברה שומרת על יעד צמיחת הכנסות ארוך טווח של 15% עד 20%, עם ציפייה לייצוב ב-2024 לפני שהצמיחה תתחדש ב-2025.
תובנות InvestingPro
המצב הנוכחי בשוק של לאטיס סמיקונדקטור מתיישב עם מספר טיפים ומדדים של InvestingPro. מניית החברה ספגה מכה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -26.83% במהלך תקופה זו. ירידה זו משקפת את האתגרים שהוזכרו במאמר, במיוחד היחלשות המגזרים התעשייתי והרכב.
למרות רוחות הנגד הללו, נתוני InvestingPro מראים שלאטיס סמיקונדקטור נשארת רווחית, עם יחס P/E של 38.17 ויחס P/E מתואם של 36.6 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מכפיל רווחים גבוה יחסית זה מרמז שלמשקיעים עדיין יש ציפיות לצמיחה עתידית, בהתאמה לתחזית החיובית לטווח הארוך של סטיפל.
טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמאשש את אזכור תחזיות ההכנסות הנמוכות יותר במאמר. עם זאת, טיפ נוסף מציין שהחברה הייתה רווחית במהלך שנים עשר החודשים האחרונים, עם תשואה חזקה במהלך שלושת החודשים האחרונים (תשואה כוללת של 16.82%), מה שמרמז על חוסן מסוים מול האתגרים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור לאטיס סמיקונדקטור, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.