ביום שני, ניידהם, חברת ניתוח פיננסי, עדכנה את מחיר היעד עבור Wayfair (NYSE: W), חברת מסחר אלקטרוני מובילה המתמחה במוצרי בית. החברה הורידה את מחיר היעד ל-50.00 דולר מ-60.00 דולר קודם לכן. למרות השינוי, ניידהם ממשיכה להמליץ על דירוג "קנייה" למניות החברה.
ההתאמה מגיעה בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של Wayfair, שעלו במעט על הציפיות.
עם זאת, ניידהם החליטה לאמץ תחזית זהירה יותר לשנת 2025. גמירת דעת זו מושפעת מהציפייה כי הסביבה המאקרו-כלכלית לא צפויה להשתפר בטווח הקרוב. כתוצאה מכך, ניידהם הורידה את תחזית ההכנסות של Wayfair ב-2.4%.
התחזית המעודכנת כוללת גם שינוי במרג'ינים התוספתיים הצפויים לכ-15%, מה שהוביל להפחתה משמעותית של 27% באומדן ה-EBITDA המותאם. תחזית ה-EBITDA החדשה צופה כעת צמיחה של 5% בהשוואה לשנה שעברה. למרות התאמות אלה, התזה הרחבה יותר של ניידהם לגבי Wayfair נותרת עקבית.
עמדת ניידהם היא ש-Wayfair עשויה להיות מוטבת מוזנחת במקרה של היפרעות בשוק הדיור. עם זאת, החברה מכירה בכך שכעת Wayfair ניצבת בפני רף נמוך יותר להוכחת הצלחה.
תחושה זו מתומצתת בפרשנות שסיפק המנתח הפיננסי, המדגיש את התזה הרחבה הבלתי משתנה לגבי הפוטנציאל של Wayfair בתוך שוק דיור מתאושש, אם כי עם ציפיות מתוקנות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wayfair Inc., חברת מסחר אלקטרוני מובילה, הייתה נושא להתאמות תחזית פיננסית על ידי Baird ו-Loop Capital. שתי החברות הורידו את מחירי היעד שלהן ל-Wayfair ל-50 דולר, בציינן רוחות נגד מאקרו-כלכליות וירידה מדווחת של 3% במכירות ברבעון השלישי. למרות אתגרים אלה, מנתחים מכירים במאמצים המתמשכים של Wayfair לשפר את יעילות התפעול ולחזק את נתח השוק שלה.
Wayfair גם דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, שומרת על מרג'ין EBITDA מותאם של אמצע טווח חד-ספרתי ברבעון השני ברציפות. החברה השיקה תוכנית נאמנות חדשה, Wayfair Rewards, ומתמקדת ביעילות עלויות ורווחיות. עם זאת, ההכנסות נטו של Wayfair ברבעון השלישי ירדו ב-2% בהשוואה לשנה שעברה, עם ירידה של 6.1% בהזמנות, אך קוזזו חלקית על ידי עלייה של 4.4% בערך ההזמנה הממוצע.
החברה סיימה את הרבעון עם 1.3 ביליון דולר במזומנים ושווי מזומנים וה-EBITDA המותאם עמד על 119 מיליון דולר. Wayfair אינה צופה היפרעות בטווח הקרוב בשוק הדיור אך נשארת ממוקדת ביעילות עלויות. לשנת 2025, Wayfair מכוונת ל-EBITDA גבוה יותר מאשר ב-2024, מונע על ידי רווחי נתח שוק ומשמעת עלויות.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של Wayfair Inc.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מתיישרים עם התחזית הזהירה של ניידהם לגבי Wayfair (NYSE: W). שווי השוק של החברה עומד על 5.03 ביליון דולר, משקף את הסביבה המאתגרת שבה היא פועלת. ההכנסות של Wayfair ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 11.84 ביליון דולר, עם ירידה קלה של 1.22% בהשוואה לשנה שעברה, תומכות בהחלטת ניידהם להוריד את תחזיות ההכנסות.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מניית Wayfair ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון ובששת החודשים האחרונים, עם ירידה של 9.63% בשבוע האחרון וירידה של 36.86% בששת החודשים. תנודתיות זו מתיישרת עם העמדה השמרנית יותר של ניידהם ומחיר היעד המופחת. בנוסף, הטיפ ש-16 מנתחים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה מחזק עוד יותר את תחושת השוק הזהירה.
למרות אתגרים אלה, טיפ של InvestingPro מציע כי מנתחים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך בדירוג ה"קנייה" המתמשך של ניידהם. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Wayfair, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.