ביום שני, ברקליס החלה לסקור את מניות רולינס (NYSE: ROL), חברת שירותים צרכניים ומסחריים מובילה עולמית, והעניקה למניה דירוג משקל שווה עם מחיר יעד של 50.00 דולר. הדירוג החדש מצביע על נקודת מבט ניטרלית של החברה לגבי פוטנציאל הביצועים של המניה בטווח הקרוב ביחס למגזר שלה.
מחיר היעד שנקבע על ידי ברקליס נגזר מהערכת כפולת רווח צופה פני עתיד, המרמזת על שווי של כ-41 פעמים הרווח למניה הצפוי של רולינס לשנת 2026. הערכת שווי זו ממוקמת בין זו של Cintas Corporation, המפקדת על כפולה גבוהה יותר של כ-46 פעמים הרווח למניה הצפוי שלה ל-2026, לבין Ecolab Inc., עם כפולה נמוכה יותר של כ-31.5 פעמים הרווח למניה הצפוי לשנת הכספים 2026.
הערכת ברקליס לגבי רולינס מדגישה מספר גורמי מפתח התומכים בתזת ההשקעה במניה. אלה כוללים שוק כולל משמעותי (TAM) המוערך ב-20 ביליון דולר, המפוצל מאוד עם יותר מ-20,000 חברות החולקות יותר מ-40% מהשוק.
החברה מציינת גם גורמי צמיחה חילוניים חזקים המשפיעים על התעשייה, כגון שינויי אקלים וסביבה, שינויים דמוגרפיים, והעדפה גוברת לשירותים במיקור חוץ.
יתר על כן, האנליסט מצביע על היתרונות התחרותיים של רולינס, כגון קנה המידה של החברה, הכרת מותג חזקה, והצעת ערך משכנעת, אשר צפויים לתרום לצמיחה מעל השוק ולהשגת נתח שוק. מודל העסקי של רולינס מתואר גם כאטרקטיבי בשל עמידותו במהלך האטות כלכליות.
לבסוף, ברקליס מדגישה את אסטרטגיות הקצאת ההון האפקטיוויות של רולינס ואת תרבות הצמיחה בהכנסות, ברווח למניה ובתזרים מזומנים חופשי, הנחשבים כאינדיקטורים חיוביים לביצועי החברה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, רולינס Inc. דיווחה על צמיחה משמעותית בתוצאות הרבעון השלישי שלה, עם עלייה של 9% בהכנסות ל-916 מיליון דולר ועלייה של 7.7% ברווח הנקי על פי GAAP.
הביצועים החזקים של החברה, למרות האתגרים שהציבה הוריקן הלן, נתמכו על ידי רכישות אסטרטגיות ומיקוד בצמיחה אורגנית, שהובילו לשיפור במרג'ין הגולמי ל-54% ו-EBITDA מתואם של 219 מיליון דולר. צמיחה זו נתמכה עוד יותר על ידי העלאת דיבידנד של 10%, הנתמכת בצמיחת תזרים מזומנים חופשי.
בנוסף להדגשות פיננסיות אלה, רולינס השלימה 32 רכישות tuck-in, וצופה לפחות 2% צמיחה מפעילויות M&A לשנה. הוכרז גם על מעבר מנהיגות, כאשר גארי רולינס עובר לתפקיד יו"ר אמריטוס וג'ון וילסון נכנס לתפקיד היו"ר הפועל.
בנוסף, Jefferies אישרה מחדש את דירוג ה-Hold שלה על רולינס, תוך שמירה על מחיר יעד של 46.00 דולר למניות החברה. החלטה זו התקבלה לאחר שקילת יכולתה של החברה לעבור את תחזיות ההכנסות, למרות עלויות תפעוליות מוגדלות במכירות ושיווק. החברה מצפה כי השקעות אלה יתמכו בצמיחה אורגנית באחוזים גבוהים בודדים בהמשך הדרך.
במבט לעתיד, רולינס שומרת על תחזית חיובית לרבעון הרביעי של 2024 ומעבר לכך, ומכוונת לצמיחת הכנסות שנתית של 2% עד 3% בשוק הדברה מפוצל. החברה מתכננת להמשיך להשקיע בתחומי צמיחה, תוך שמירה על צמיחה אורגנית חזקה ותנאי שוק נוחים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של רולינס לצמיחה אסטרטגית ויעילות תפעולית.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים של רולינס וטיפים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לדירוג המשקל השווה של ברקליס ומחיר היעד של 50 דולר. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 52.64% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישב עם הערכת ברקליס ליתרונות התחרותיים ומודל העסקי האטרקטיבי של רולינס. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של רולינס.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-11.07% באותה תקופה מדגימה את יכולתה להפיק את המקסימום מהזדמנות השוק הגדולה והמפוצלת שהוזכרה בניתוח. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי רולינס נסחרת ביחס P/E גבוה של 49.02, התואם את הערכת השווי של ברקליס של 41 פעמים הרווח הצפוי ל-2026. טיפ InvestingPro מזהיר כי רולינס "נסחרת בכפולת רווח גבוהה", מה שעשוי להסביר את דירוג המשקל השווה.
היסטוריית הדיבידנד של רולינס ראויה לציון, כאשר טיפ InvestingPro חושף כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות". מסלול זה של צמיחת דיבידנד עקבית עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים ממוקדי הכנסה ומשקף את יצירת תזרים המזומנים החזקה של החברה שהוזכרה בדוח של ברקליס.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור רולינס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.