ביום שני, TD Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניות Bank of Nova Scotia (BNS:CN) (NYSE: BNS), כאשר העלתה את דירוג המניה מ"החזק" ל"קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-80.00 דולר קנדי מהמחיר הקודם של 71.00 דולר קנדי. העלאת הדירוג על ידי TD Securities משקפת תחזית חיובית לביצועים הפיננסיים של הבנק, במיוחד מבחינת התשואה על ההון (ROE), הנחשבת למדד קריטי לרווחיות במגזר הבנקאות.
האנליסט ב-TD Securities הדגיש את הציפייה ש-Bank of Nova Scotia יציג את השיפור החזק ביותר ב-ROE בקרב קבוצת העמיתים שלו. שיפור צפוי זה מיוחס למספר גורמים, כולל הרחבת מרווח הריבית נטו (NIM), ניהול הוצאות אפקטיבי, תמהיל עסקים מועדף, ותועלות מעסקת Keycorp. גורמים אלה צפויים להניע במשותף את הביצועים היחסיים של הבנק במהלך השנתיים הקרובות.
ROE הוא סמן מרכזי ליכולת הבנק להפיק רווחים מההון שלו. הפרשנות של האנליסט מרמזת שהאסטרטגיות של Bank of Nova Scotia ממוקמות היטב לשיפור מדד זה. התמקדות הבנק בשמירה על NIM בריא, המודד את ההפרש בין הכנסות הריבית שהבנקים מייצרים לבין סכום הריבית המשולם למלווים שלהם, מצוינת במיוחד כתורמת חיובית לשיפור ה-ROE.
ניהול הוצאות אפקטיבי הוא תחום נוסף שבו צפוי Bank of Nova Scotia להצטיין, מה שעשוי להוביל לרווחיות טובה יותר על ידי שליטה בעלויות. האנליסט מציין גם כי תמהיל העסקים של הבנק, המתייחס למגוון ולאיזון של פעילויות מניבות הכנסה, צפוי לתמוך בתחזית החיובית.
לבסוף, עסקת Keycorp מזוהה כגורם תומך בביצועי הבנק בעתיד. בעוד שפרטי ההשפעה של העסקה אינם מפורטים, משתמע כי העסקה צפויה לתרום באופן חיובי ל-ROE של Bank of Nova Scotia.
לסיכום, TD Securities העלתה את דירוג Bank of Nova Scotia לדירוג "קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-80.00 דולר קנדי, תוך ציון שיפור צפוי ב-ROE הנתמך באסטרטגיות פיננסיות שונות ובעסקה אחרונה. הבנק צפוי לעלות על ביצועי עמיתיו בהיבט זה במהלך תקופת השנתיים הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bank of Nova Scotia דיווח על צמיחה חזקה ברבעון השלישי, כאשר הרווח המתואם הגיע ל-2.2 ביליון דולר ו-EPS מדולל של 1.63 דולר. הבנק גם חשף את הרכישה האסטרטגית של 14.9% מהזכויות ב-KeyCorp, מהלך שצפוי להשפיע לחיוב על הרווח למניה והתשואה על ההון.
RBC Capital Markets העלתה את מחיר היעד למניות Bank of Nova Scotia ל-65.00 דולר קנדי, תוך הכרה בביצועים הפיננסיים היציבים של הבנק וניהול זהיר של סיכוני אשראי.
מנגד, BMO Capital הפחיתה את מחיר היעד של הבנק מ-74.00 דולר קנדי ל-72.00 דולר קנדי, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק". התאמה זו באה בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של הבנק, שהראו תוצאות מעורבות בחטיבות השונות שלו.
בעוד שהבנקאות הקנדית וניהול העושר תרמו באופן חיובי, עלויות מימון גבוהות יותר בחטיבת התאגיד/אחר ומרווחים מותאמי סיכון נמוכים יותר בבנקאות הבינלאומית קיזזו חלקית את הרווחים הללו.
יתר על כן, יחס ה-CET1 של הבנק נותר חזק ברמה של 13.3%, מה שמרמז על התמקדות בשמירה על עמדת הון איתנה. למרות עלייה קלה בהפסד נטו מתואם במגזר האחר, צפוי שהכנסות הריבית נטו של הבנק ישתפרו בשל הורדות ריבית. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את תוכנית הצמיחה האסטרטגית של Bank of Nova Scotia ואת מחויבותו לפריסת הון לעסקים בעלי עדיפות.
תובנות InvestingPro
העלאת הדירוג על ידי TD Securities מתיישבת עם מספר תובנות של InvestingPro המציירות תמונה חיובית עבור Bank of Nova Scotia (BNS). על פי נתוני InvestingPro, ל-BNS יש כעת שווי שוק של 64.23 ביליון דולר ויחס P/E של 12.49, מה שמרמז שהוא עשוי להיות מוערך באופן סביר ביחס לרווחיו. המצב הפיננסי החזק של הבנק מודגש עוד יותר על ידי הכנסות של 21.44 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה בהכנסות של 3.35% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BNS הוא שחקן בולט בתעשיית הבנקאות ושמר על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות, מה שמדגיש את היציבות הפיננסית שלו ואת המחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 6.05%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
יתר על כן, המניה הראתה ביצועים חזקים, כשהיא נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות ומספקת תשואה כוללת חזקה של 27.7% בשנה האחרונה.
תובנות אלה משלימות את התחזית החיובית של TD Securities לגבי שיפור התשואה על ההון של BNS. הרווחיות של הבנק נתמכת עוד יותר על ידי מרווח הכנסה תפעולית של 31.41% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמצביע על פעילות יעילה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של פוטנציאל ההשקעה של BNS.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.