ביום שני, TD Cowen שמרה על דירוג Hold למניות שברון (NYSE:CVX) עם יעד מחיר עקבי של 160.00 דולר. הערכת החברה הגיעה לאחר בחינת הביצועים האחרונים של שברון, שכללו מהלכי התאוששות מוצלחים, עודף ייצור באזור הפרמיאן, ועיתוי נוח במורד הזרם.
האנליסט ציין כי הפרויקטים הנוכחיים של שברון, כולל ההפעלה המורכבת המתוכננת להימשך עד הרבעון הראשון של 2025 ובוררות מתמשכת עם Hess Corporation (HES), עשויים להשפיע על תחושת המשקיעים.
החברה הדגישה כי גורמים אלה נראים כמרחיקים את התעניינות המשקיעים בשברון עד שתהיה בהירות רבה יותר לגבי התוצאות של שני אירועים משמעותיים אלה. בנוסף לעדכונים אלה, TD Cowen הצביעה על מהלכים אסטרטגיים אחרים של שברון, כולל השקעה שלילית מכללא בקונגו בשווי של כ-1.2 ביליון דולר.
שברון גם החלה בתוכנית חיסכון בעלויות שצפויה לעלות על 2 ביליון דולר, כאשר מחצית מהחסכונות צפויים להגיע מהשקעות שליליות. יוזמה זו היא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של החברה לייעל את הפעולות ולשפר את הביצוע הכספי. יתר על כן, האנליסט ציין כי ההוצאות ההוניות באגן הפרמיאן צפויות להגיע לשיאן ב-2024.
הפרשנות של האנליסט מרמזת על תחזית זהירה אך יציבה לשברון בעודה מנווטת בפרויקטים מתמשכים ותמרונים פיננסיים אסטרטגיים. עם אישור מחדש של יעד המחיר ב-160.00 דולר, דירוג ה-Hold מצביע על עמדה ניטרלית של TD Cowen לגבי הסיכויים של המניה בטווח הקצר.
הניהול של שברון בביצוע ההתאוששות, הישגי הייצור ותוכנית החיסכון בעלויות יהיו תחומים קריטיים לצפייה ככל שהחברה מתקדמת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Chevron Corp הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על ביצוע חזק ברבעון השלישי של 2024, עם רווחים בסך 4.5 ביליון דולר או 2.48 דולר למניה, מונעים על ידי עלייה של 7% בייצור העולמי. זה לווה בהחזרי מזומנים שיא לבעלי המניות ותוכניות אסטרטגיות להשקעות שליליות וצמצום עלויות.
Truist Securities עדכנה לאחרונה את התחזית שלה לגבי שברון, והעלתה את יעד המחיר של המניה ל-155 דולר מ-150 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold. החברה צופה צמיחה מינימלית ברווחים ובתזרים מזומנים חופשי בשנה הבאה, אך ציינה רווחים פוטנציאליים אם שברון תצליח לרכוש את Hess Corporation.
שברון צפויה גם לשמור על מאזן חזק, הנתמך על ידי תזרים מזומנים חופשי צפוי והכנסות ממכירת נכסים.
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות התקדמות בטכנולוגיה בלחץ גבוה במפרץ מקסיקו, מהלכי התאוששות מוצלחים במתקני Tengiz ו-Gorgon, וביצועים חזקים באגן דלוור של ניו מקסיקו.
עם זאת, שברון מתמודדת עם אתגרים בפעולות במורד הזרם בקליפורניה בשל מדיניות המדינה ואי-ודאות מרכישת Hess הממתינה. למרות אתגרים אלה, מנכ"ל שברון אישר מחדש את המחויבות לתוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 17.5 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של שברון מתיישבים עם התחזית הזהירה אך היציבה של TD Cowen. על פי נתוני InvestingPro, לשברון יש שווי שוק משמעותי של 279.95 ביליון דולר, המדגיש את מעמדה כשחקנית מרכזית בתעשיית הנפט והגז. יחס ה-P/E של החברה של 15.48 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים) מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה, מה שעשוי לתמוך בדירוג Hold.
טיפים של InvestingPro מדגישים את חוזקה של שברון כמניית דיבידנד, ומציינים כי היא "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 36 שנים רצופות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות". צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.26%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה ומתיישבת עם המצב הפיננסי היציב של החברה שהוזכר במאמר.
הטיפ המציין כי שברון "פועלת עם רמת חוב מתונה" משלים את אזכור תוכנית החיסכון בעלויות וההשקעות השליליות האסטרטגיות של החברה במאמר. ניהול פיננסי זהיר זה עשוי לתרום ליכולתה של שברון לנווט בפרויקטים המורכבים ובתהליכי הבוררות שנדונו על ידי TD Cowen.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי מעמדה בשוק והתחזית הפיננסית של שברון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.