ביום שני, דויטשה בנק עדכנה את מחיר היעד שלה על Galapagos NV (GLPG:NA) (NASDAQ: GLPG), והורידה אותו ל-28€ מ-30€ הקודמים, תוך שמירה על המלצת "החזק" על המניה. העדכון מגיע בעקבות ירידה קלה במחיר המניה של החברה לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי.
לפי האנליסט, החוסר בהכנסות, שנחשב לא משמעותי בשל הגודל הקטן ואופי ההכנסות שהוחמצו, יחד עם היעדר זרזים מיידיים, הובילו לתגובת השוק.
האנליסט ציין כי תוצאות הרבעון השלישי לא הציגו מידע חדש לגבי זרזים עתידיים, שכבר פורטו בעבר. הציפייה שהוצבה על ידי דויטשה בנק הייתה למחצית השנייה של 2025 עמוסה יותר באירועים, במיוחד לקראת קריאות ה-TYK2.
סטטוס ה"החזק" הנוכחי ומחיר היעד החדש משקפים ירידה צנועה של 7% מהיעד הקודם, תוך הכרה בפרק הזמן עד להופעת זרזים פוטנציאליים והסיכונים הטבועים בפיתוח קליני.
המניה של Galapagos NV חוותה ירידה קטנה לאחר תוצאות הרבעון השלישי, מה שהאנליסט מציע היה צפוי, בהתחשב במצב החברה לפני התפתחויות משמעותיות הצפויות מאוחר יותר ב-2025. המיקוד לחודשים הקרובים צפוי להיות על עדכוני נתונים מהחברה האמריקאית להמטולוגיה (ASH) 2024 וההתכוננות לזרזים של המחצית השנייה של 2025.
הערות האנליסט מצביעות על כך שבעוד שעדכונים וציפייה לזרזים של המחצית השנייה של 2025 עשויים לשמור את החברה בתשומת הלב, הם לא צפויים להשפיע משמעותית על תנועת המניה בטווח הקרוב. עם סיכוני פיתוח קליני ומספר חודשים עד להתפתחויות החברה הבאות המשמעותיות, המלצת ה"החזק" ומחיר היעד המותאם נשמרים.
למרות הורדת מחיר היעד, המלצת ה"החזק" מרמזת שדויטשה בנק אינה רואה ירידה או עלייה משמעותית במניית Galapagos NV בזמן זה, ומייעצת למשקיעים לשמור על עמדותיהם כאשר החברה מתקרבת לתקופה פוטנציאלית דינמית יותר במחצית השנייה של 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Galapagos NV דיווחה על תוצאות כספיות חזקות ברבעון השלישי, שומרת על מצב מזומנים חזק של 3.3 ביליון € וחוזה הנחיית שריפת מזומנים של 370-410 מיליון € לשנה. החברה עשתה התקדמות משמעותית בתוכניות האונקולוגיה והאימונולוגיה שלה, כולל הכנה למספר בקשות תרופה חדשה לחקירה (IND). התקבל אישור FDA IND ל-GLPG5101, עם גיוס מטופלים למחקר ATALANTA שלב II בלימפומה שאינה הודג'קין שצפוי להתחיל עד סוף השנה.
התפתחויות אחרות לאחרונה כוללות שיתופי פעולה אסטרטגיים עם Blood Centers of America ו-Adaptimmune, שהם מפתח להרחבת רשת הייצור של תרפיית תאים. Galapagos גם מקדמת יותר מ-15 תוכניות, מכוונת לפחות לארבעה מחקרים מאפשרי IND ב-2025. החברה מתכננת להגיש IND ל-GLPG5201 בתחילת 2025 ומקדמת מועמד CAR-T דו-ספציפי מהדור הבא למחקרים מאפשרי IND.
למרות שהיא ניצבת בפני שוק צפוף לתרפיות CAR-T במחלות אוטואימוניות, Galapagos נשארת בטוחה בחוזק נתוני ה-CAR-T שלה ובפוטנציאל לכניסה מהירה לשוק. תוכנית מעכב ה-TYK2 מתקדמת היטב, עם מחקרי שלב II בדרמטומיוזיטיס וזאבת, ונתונים צפויים עד 2025-2026.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף לניתוח של דויטשה בנק על Galapagos NV. שווי השוק של החברה עומד על 1.78 ביליון $, עם יחס מחיר לספרים של 0.57, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה. זה מתיישר עם המלצת ה"החזק" מדויטשה בנק, כיוון שיכול להיות פוטנציאל למימוש ערך.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלגלפגוס יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה כשהיא מנווטת דרך התקופה המובילה לזרזים הצפויים בסוף 2025.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שגלפגוס אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E מותאם שלילי של -33.46. ההכנסות של החברה גם ראו ירידה משמעותית, עם ירידה של 52.19% ב-12 החודשים האחרונים. מדדים אלה מדגישים את חשיבות ההתפתחויות הקליניות הקרובות והזרזים הפוטנציאליים שהוזכרו בניתוח של דויטשה בנק.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Galapagos NV, המספקים למשקיעים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי והפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.