ביום שני, BMO Capital Markets עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Aon Corp (NYSE:AON), חברת שירותים מקצועיים המתמחה בפתרונות סיכון, פרישה ובריאות. האנליסט של החברה העלה את מחיר היעד למניות Aon ל-380 דולר מ-325 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Market Perform למניה.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Aon לשנת 2024, שעלו על הציפיות. האנליסט ציין שינויים בתחזיות הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי של 2024 ולשנים המלאות 2025 ו-2026. עבור הרבעון הרביעי, תחזית ה-EPS הופחתה ב-4% בשל מרג'ינים חלשים יותר, שלדברי האנליסט מאוזנים חלקית על ידי הכנסות חזקות יותר והפחתה בהוצאות הריבית.
במבט קדימה לשנים 2025 ו-2026, תחזיות ה-EPS הותאמו כלפי מעלה ב-1% ו-7% בהתאמה. העלייה מיוחסת להכנסות חזקות יותר הצפויות והמשך הוצאות ריבית נמוכות יותר. התאמות אלה משקפות מסלול רווחים חיובי יותר עבור Aon בשנים הקרובות.
הפרשנות של האנליסט סיפקה תובנה לגבי הרציונל מאחורי השינויים, באומרו, "אנו מתאימים את תחזיות ה-EPS שלנו לרבעון הרביעי של 2024/2025/2026 ב-4%-/+1%/+7% בעקבות העלייה על תחזיות ה-EPS ברבעון השלישי של 2024. תחזיות ה-EPS שלנו לרבעון הרביעי של 2024 יורדות בשל מרג'ינים חלשים יותר, מאוזנים חלקית על ידי הכנסות חזקות יותר והוצאות ריבית נמוכות יותר. תחזיות ה-EPS שלנו ל-2025/26 עולות בשל הכנסות חזקות יותר והוצאות ריבית נמוכות יותר.
אנו מעלים את מחיר היעד שלנו ל-380 דולר על רקע מסלול הרווחים הגבוה יותר."
משקיעים וצופי שוק יעקבו מקרוב אחר ביצועי Aon עם התקדמות החברה לקראת הרבעון הרביעי ומעבר לכך, כאשר הניתוח המעודכן של BMO מספק אמת מידה לציפיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Aon עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה העסקית. החברה הודיעה על הסכם לרכישת ברוקר הביטוח הבריטי Griffiths & Armour, ובכך מחזקת את נוכחותה בבריטניה ואירלנד. הרכישה צפויה להסתיים ברבעון הראשון של 2025, בכפוף לאישורים רגולטוריים.
בתוצאות הכספיות של הרבעון השלישי, Aon דיווחה על צמיחה אורגנית של 7% בהכנסות ועלייה משמעותית של 26% בסך ההכנסות. הרכישה האחרונה של NFP, ברוקר ביטוח ויועץ מוביל, החלה לייצר חסכונות בעלויות וצפויה לתרום 175 מיליון דולר בסינרגיות הכנסה ו-60 מיליון דולר בהתייעלות תפעולית עד 2026.
אנליסטים נוספים התייחסו לביצועי Aon. גולדמן זאקס שמרה על עמדה ניטרלית כלפי Aon, והעלתה את מחיר היעד ל-390 דולר בהתבסס על תחזיות הצמיחה האורגנית של החברה. בינתיים, RBC Capital התאימה את מחיר היעד למניית Aon, והפחיתה אותו מ-390 דולר ל-365 דולר, תוך שמירה על דירוג Sector Perform.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות שעיצבו את מסלול העסקים של Aon.
תובנות InvestingPro
בהמשך לתחזית החיובית של BMO Capital Markets עבור Aon Corp (NYSE:AON), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמעמד השוק של החברה. שווי השוק של Aon עומד על 78.81 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים המקצועיים.
נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של Aon הייתה מרשימה, עם עלייה של 13.67% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, וצמיחה רבעונית בולטת של 26.01% ברבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם ציפיות BMO להכנסות חזקות יותר התורמות לתחזיות EPS גבוהות יותר ל-2025 ו-2026.
יתר על כן, Aon מדגימה רווחיות מוצקה עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 25.28% ב-12 החודשים האחרונים. מרג'ין חזק זה, יחד עם יכולתה של החברה לייצר הכנסה תפעולית של 3.774 ביליון דולר, תומך בתחזית מסלול הרווחים החיובי של BMO.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של Aon לתשואות בעלי המניות, ומציינים כי החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 45 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה למשוך משקיעים הממוקדים בהכנסה ומשקפת את ביטחון ההנהלה ביציבות הפיננסית של החברה.
ראוי לציין כי Aon נסחרת ביחס P/E גבוה יחסית של 31.16, מה שעשוי להצביע על אופטימיות של המשקיעים לגבי תחזיות הצמיחה העתידיות. מדד הערכה זה מתיישב עם מחיר היעד המוגדל של BMO והסנטימנט החיובי הכללי סביב המניה.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לפיננסים ולמעמד השוק של Aon, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.