ביום שני, Lake Street Capital Markets עדכנה את עמדתה לגבי מניות Sight Sciences Inc. (NASDAQ:SGHT), כאשר הורידה את דירוג המניה מקנייה להחזקה וקבעה מחיר יעד חדש של 5.00 דולר. ההורדה בדירוג מגיעה על רקע צפי האנליסטים לאתגרי שוק בטווח הקצר עבור חברת המכשור הרפואי, המתמחה במוצרים לניתוחי גלאוקומה.
האנליסט הצביע על האופי התחרותי של שוק ניתוחי הגלאוקומה, וציין כי למנתחים יש מספר אפשרויות יעילות לבחירה. למרות שמוצר ה-OMNI של Sight Sciences נחשב עדיף מבחינת הפחתת לחץ תוך-עיני, האנליסט הביע חששות לגבי יכולת החברה להמשיך לתפוס נתח שוק ולהעלות את מחירי המכירה הממוצעים (ASPs).
אתגר זה מיוחס למגבלה שרופאים עשויים להיתקל בה בשימוש בשני התקנים לניתוח גלאוקומה זעיר-פולשני (MIGS), יחד עם כלכליות פחות אטרקטיבית עבור OMNI.
Lake Street Capital Markets הדגישה את חוסר הוודאות לגבי ההשפעה המדויקת שתנאי שוק אלה עשויים להיות על הביצוע הכספי של Sight Sciences. הפירמה החליטה לשמור על תחזיות פיננסיות נוכחיות לחברה עד שתינתן הכוונה נוספת. עם הצפי לדיווח הרווחים של Sight Sciences ב-7 בנובמבר, האנליסט מציע כי השוק יחפש בהירות נוספת.
הפירמה מאמינה כי בעוד שסיכון הירידה עבור Sight Sciences מוגבל יחסית בשל הערכת השווי הנוכחית שלה, הפוטנציאל לעלייה עשוי להיות מוגבל עד שהשוק יקבל מידע נוסף. תחזית זהירה זו הובילה להחלטה להוריד את מחיר היעד ולהתאים את הדירוג להחזקה, המשקפת פרספקטיבה ניטרלית על הסיכויים של המניה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sight Sciences דיווחה על עלייה רבעונית של 11% בסך ההכנסות לרבעון השני של 2024, שהגיעו ל-21.4 מיליון דולר.
Sight Sciences גם הבטיחה כיסוי Medicare לנהלים ספציפיים של ניתוח גלאוקומה זעיר-פולשני הקשורים למערכת הניתוחית OMNI® ולטכנולוגיית המכשיר הניתוחי SION®. למרות ירידה של 46% בהכנסות מעין יבשה בהשוואה לשנה שעברה, החברה מתכננת להעלות את מחירי TearCare ל-1,200 דולר לסט, בציפייה להחלטות כיסוי ביטוחי חיוביות בשנת 2025.
ל-Sight Sciences יש מצב כספי חזק, עם 118 מיליון דולר במזומן נכון לסוף הרבעון השני של 2024. אלה הן התפתחויות אחרונות ב-Sight Sciences כאשר החברה ממשיכה לעסוק עם קבלני Medicare מנהליים ואגודות קליניות לתמיכה בנהלים המבוצעים עם טכנולוגיות OMNI ו-SION.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת הדירוג של Sight Sciences Inc. (NASDAQ:SGHT) על ידי Lake Street Capital Markets, מדדים פיננסיים נוספים מ-InvestingPro מספקים הקשר בעל ערך. שווי השוק של החברה עומד על 262.1 מיליון דולר, המשקף את מעמדה הנוכחי בסקטור המכשור הרפואי. למרות הורדת הדירוג, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-SGHT מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית במהלך תנאי שוק מאתגרים.
ההכנסה של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 הייתה 79.39 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 85.8%, המצביע על כוח תמחור מוצרים חזק. עם זאת, מרג'ין ההכנסה התפעולית של -65.36% מרמז על אתגרים מתמשכים בהשגת רווחיות, בהתאמה לטיפ של InvestingPro שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
מעניין לציין ש-SGHT ראתה תשואה כוללת של 186.26% במחיר המניה במהלך השנה האחרונה, למרות אתגרי השוק האחרונים. תנודתיות זו עקבית עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שתנועות המחיר של המניה די תנודתיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות קריטיים בהערכת הסיכויים העתידיים של SGHT בשוק התחרותי של ניתוחי גלאוקומה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.