ביום שני, פייפר סנדלר עדכנה את התחזית הפיננסית למניות BJ's Restaurants (NASDAQ: BJRI), והעלתה את מחיר היעד ל-36 דולר מ-35 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. העדכון מגיע בעקבות הגילוי הפיננסי הרבעוני האחרון של BJ's Restaurants.
למרות ביצועים מעט טובים יותר במכירות בחנויות זהות (SSS) עם עלייה של 1.7%, ה-EBITDA המתואם של החברה לא עמד בציפיות בשל מרג'ין ברמת המסעדה (RLMs) שהיה נמוך בכ-80 נקודות בסיס מהתחזיות. המניה חוותה ירידה משמעותית ביום שישי, וסגרה בירידה של כ-8%.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי הייתה ראויה לציון במיוחד כיוון שהייתה זו הפעם הראשונה שהמנכ"ל הזמני בראד ריצ'מונד והנשיא ומנהל הקונספט הראשי לייל טיק פנו למשקיעים. האנליסטים מצאו את הדיון מאלף, שכן הוא הדגים סקירה מקיפה מתמשכת של המותג ופעילות העסקים. צוות הניהול דן במגוון תחומי הזדמנות, מה שמרמז על גישה פרואקטיבית לשיפור ביצועי החברה.
הדוח מפייפר סנדלר מציין כי בעוד שינויים מיידיים עשויים לא להיות ניכרים, הפרספקטיבות החדשות מההנהגה עשויות להשפיע לחיוב על BJ's Restaurants בעתיד. ההערכה נראית זהירה אך אופטימית, ומכירה בכך ששינויים משמעותיים עשויים לדרוש זמן רב יותר ליישום אפקטיבי.
הפרשנות של החברה הפיננסית גם הדגישה את האופי הבונה של האסטרטגיה של ההנהלה, מה שמרמז על כך ש-BJ's Restaurants בוחנת באופן פעיל דרכים לשפר את מודל העסקים שלה. הדיאלוג המעמיק של ההנהגה על שיפורים פוטנציאליים נתפס כסימן חיובי לכיוון של החברה.
לסיכום, מחיר היעד המעודכן של פייפר סנדלר משקף תמיכה עדינה בשינויים המתרחשים ב-BJ's Restaurants. הניתוח של החברה מרמז כי בעוד שרשת המסעדות מתמודדת עם אתגרים בטווח הקצר, יש פוטנציאל לצמיחה ושיפור תחת הנחייתם של המנכ"ל הזמני והנשיא.
בחדשות אחרות לאחרונה, BJ's Restaurant, Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי. החברה ציינה עלייה של 2.2% במכירות ל-325.7 מיליון דולר ועלייה של 1.7% במכירות במסעדות זהות, בעיקר בשל גידול של 1.3% בתנועה, הגבוה ביותר מאז 2018. עם זאת, BJ's Restaurant דיווחה גם על הפסד נקי של 2.9 מיליון דולר, או 0.13 דולר למניה, שיפור לעומת השנה הקודמת.
למרות העלייה במכירות ובתנועה, החברה התמודדה עם אתגרים בשיפור המרג'ין, כאשר מרג'ין תזרים המזומנים ברמת המסעדה ירד ל-11.7%, ירידה לעומת השנה הקודמת. זאת בעיקר בשל פעילות קידום מכירות מוגברת, עלויות שרשרת אספקה גבוהות יותר, וחוסר יעילות בעבודה.
בנימה חיובית, ההנהלה נשארת אופטימית לגבי העתיד, ומתווה יוזמות אסטרטגיות שמטרתן לשפר את המרג'ינים ולשמור על צמיחה חזקה במכירות עד 2025. החברה גם צופה שיפור במרג'ינים של המסעדות ברבעון הרביעי, בתמיכת עלויות מזון נוחות ותמהיל קידום מכירות אפקטיבי.
האנליסט בריאן ביטנר מאופנהיימר התעניין בביצועי המרג'ין של החברה והנחיות עתידיות במהלך מושב השאלות והתשובות. בתגובה, הנהלת BJ's התייחסה להשפעה של מבצעי קידום מכירות על המרג'ינים ודנה באסטרטגיות להרחבת המרג'ין. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור BJ's Restaurant.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של BJ's Restaurants. שווי השוק של החברה עומד על 787.02 מיליון דולר, עם יחס P/E של 26.95. למרות ירידת מחיר המניה האחרונה שהוזכרה במאמר, BJ's הציגה תשואה חזקה של 15.26% ב-3 החודשים האחרונים, מה שמצביע על מומנטום חיובי מסוים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BJ's נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.27. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפרספקטיבות הצמיחה שלה. עם זאת, החברה סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, מה שמתיישב עם אזכור המאמר לגבי מרג'ינים ברמת המסעדה שלא עמדו בציפיות.
ראוי לציין ש-7 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להסביר את העמדה הזהירה שננקטה על ידי פייפר סנדלר. למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מציינים שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שתומך בפוטנציאל לשיפור שהוזכר במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור BJ's Restaurants, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.