ביום שני, בירד החלה בכיסוי מניות KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC), והעניקה להן דירוג Outperform וקבעה יעד מחיר של 30.00 דולר. החברה הדגישה את מעמדה של KinderCare כישות מובילה בתעשייה חיונית ומפוצלת מאוד.
למרות התחזית החיובית, בירד מתחילה בעמדה ניטרלית, ומציינת כי ההערכה הנוכחית, עם יחסי מחיר-רווח של כ-31x ל-2026 ו-26x ל-2027, מאוזנת על ידי הצמיחה האורגנית הצפויה של החברה ועצימות ההון שלה.
על פי המודלים של בירד, הכנסותיה של KinderCare צפויות לגדול ב-5-6% בשבוע. יש גם פוטנציאל ל-KinderCare להפיק את המקסימום מרכישות אטרקטיביות מבחינה כלכלית שעשויות לתרום לביצועיה הפיננסיים. עם זאת, האנליסט ציין את הוצאות ההון הגבוהות של החברה, המוערכות בכ-45% מה-EBITDA המתואם שלה.
למרות החששות לגבי ההערכה ועצימות ההון, בירד הביעה אופטימיות לגבי היכולות התפעוליות של KinderCare. החברה מוכרת בזכות ניסיון העבר החזק שלה בביצועים בתעשיית שירותי החינוך. בירד צופה כי KinderCare תחווה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של כ-10% ב-EBITDA המתואם.
הניתוח של המוסד הפיננסי מרמז כי עמדתה המובילה בשוק וביצועיה העקביים של KinderCare הם גורמי מפתח שעשויים להניע את צמיחת החברה. תחילת הכיסוי של החברה משקפת אמונה בפוטנציאל של KinderCare לעלות על ביצועי השוק למרות המדדים הפיננסיים הנוכחיים המצדיקים נקודת מבט ניטרלית על ההערכה.
יעד המחיר של 30.00 דולר מספק תובנה לגבי הציפיות של בירד לביצועי המניה של KinderCare, ומאותת על תחזית חיובית לעתיד החברה למרות השיקולים הפיננסיים המיידיים. דירוג ה-Outperform, יחד עם יעד המחיר, מצביע על אמונה ביכולתה של החברה לנווט באתגרים ולהפיק את המקסימום מחוזקותיה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, KinderCare Learning Companies הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים. ג'יי פי מורגן צ'ייס החלה בכיסוי עם דירוג Overweight ויעד מחיר של 31.00 דולר, תוך ציון עמדתה המובילה של KinderCare בסקטור החינוך לגיל הרך.
באופן דומה, BMO Capital החלה בכיסוי עם דירוג Outperform ויעד מחיר של 34.00 דולר, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה לצמיחה ומיצוב אסטרטגי. גם Morgan Stanley החלה בכיסוי עם דירוג Equalweight ויעד מחיר של 31.00 דולר, תוך הדגשת הצמיחה היציבה של החברה בשיעור חד-ספרתי בינוני בקו העליון.
KinderCare פעלה לחיזוק מצבה הפיננסי. החברה השתמשה בתקבולים מההנפקה הראשונה לציבור שלה לאחרונה כדי לפרוע כ-608 מיליון דולר מהלוואות המשכנתא ראשונה שלה.
במקביל, חברת הבת של KinderCare, KUEHG Corp., תיקנה את הסכם האשראי שלה, והפחיתה את מרווח שיעורי ריבית עבור מתקן הלוואת המשכנתא ראשונה ומתקן האשראי החוזר של המשכנתא ראשונה. החברה גם הציגה פלח חדש של התחייבויות מתחדשות בסך 225 מיליון דולר למתקן האשראי שלה.
KinderCare אימצה את תוכנית התגמול המתוקנת והמחודשת לשנת 2022 ואת תוכנית רכישת המניות לעובדים לשנת 2024, שמטרתן להניע עובדים ודירקטורים באמצעות אופציות למניות ורכישות.
יתר על כן, החתמים של ההצעה של KinderCare מימשו את האופציה שלהם לרכוש 3.6 מיליון מניות נוספות של מניות רגילות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מאמציה של KinderCare לשפר את יכולותיה הפיננסיות והתפעוליות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של בירד על KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, KLC דיווחה על הכנסות של 2.59 ביליון דולר עם מרווח רווח גולמי של 21.64%. מרווח ההכנסה התפעולית של החברה עומד על 4.76%, מה שמצביע על רווחיות למרות הוצאות ההון הגבוהות שצוינו על ידי בירד.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-KLC נסחרת במכפיל רווח גבוה, מה שמתיישב עם חששות ההערכה של בירד. יחס המחיר לספר של המניה של 13.65 מדגיש עוד יותר את הערכת הפרמיה הזו. באופן מעניין, בעוד שבירד צופה צמיחה עתידית, נתוני InvestingPro מראים צמיחה רבעונית בהכנסות של 6.06% ברבעון השני של 2024, תואמת בקירוב את הערכת הצמיחה השבועית של בירד של 5-6%.
טיפ נוסף של InvestingPro מציע כי ההתחייבויות לטווח קצר של KLC עולות על נכסיה הנזילים, דבר שמשקיעים צריכים לשקול לצד עצימות ההון הגבוהה של החברה שהוזכרה במאמר. עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של KLC, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.