טרויסט מעלה את מחיר היעד למניית שברון ומדגישה רווחים פוטנציאליים מרכישת הס

ביום שני, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה לגבי Chevron Corporation (NYSE:CVX), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-155 דולר מ-150 דולר קודם לכן. החברה החליטה לשמור על דירוג Hold למניות. ההתאמה משקפת את ציפיות האנליסט לביצועי שברון (NYSE:CVX) בשנה הקרובה.

האנליסט מטרויסט סקיוריטיז צופה כי שברון תחווה צמיחה מינימלית ברווחים ובתזרים המזומנים החופשי (FCF) בשנה הבאה. תחזית זו מבוססת על ההערכה שתפוקה חזקה מאגן פרמיאן, Tengizchevroil (TCO), מיזמים ימיים ופעילויות upstream אחרות תקוזז ברובה על ידי לחצים פוטנציאליים על מרווחי downstream וירידה במחירי הנפט.

למרות אתגרים אלה, האנליסט מציין כי שברון עשויה לראות שינוי בהערכות הפיננסיות אם החברה תצליח לרכוש את Hess Corporation (NYSE:HES), אם כי שינוי כזה צפוי להשפיע משמעותית יותר ברבעונים מאוחרים יותר עם הגדלת הפעילות בגיאנה. האנליסט צופה כי שברון עשויה להגדיל את קצב רכישת המניות העצמית בשנה הבאה מעבר לקצב של השנה הנוכחית שעומד על כ-17.5 ביליון דולר.

החברה גם מדגישה את החוסן הפיננסי של שברון, וצופה כי החברה תשמור על מאזן חזק. תחזית זו נתמכת בתזרים מזומנים חופשי צפוי בשילוב עם תקבולים ממכירת נכסים. העלייה הקלה במחיר היעד ל-155 דולר משקפת שיקולים אלה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Chevron Corporation הודיעה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם רווחים של 4.5 ביליון דולר, או 2.48 דולר למניה. זאת הודות לעלייה של 7% בייצור העולמי והחזרי מזומנים שיא לבעלי המניות. תוכניות החברה כוללות מכירת נכסים וצמצום עלויות, עם צפי להפחתות עלויות מבניות של 2 עד 3 ביליון דולר עד סוף 2026.

במפרץ מקסיקו, שברון צופה כי הייצור יגדל ל-300,000 חביות ליום עד 2026, ומכירות נכסים בקנדה, אלסקה וקונגו צפויות לייצר כ-8 ביליון דולר לפני מסים. למרות תנודתיות בשוק, המנכ"ל אישר מחדש את המחויבות לתוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 17.5 ביליון דולר.

התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם התקדמות בטכנולוגיה בלחץ גבוה במפרץ מקסיקו וטיפולים מוצלחים במתקני Tengiz ו-Gorgon. עם זאת, החברה מתמודדת עם אתגרים בפעילות downstream בקליפורניה בשל מדיניות המדינה ואי-ודאות מרכישת הס, הממתינה לבוררות.

למרות אתגרים אלה, שברון חווה ביצועים חזקים באגן דלאוור בניו מקסיקו, המניעים צמיחה באזור פרמיאן.

תובנות InvestingPro

היציבות הפיננסית של שברון, כפי שהודגשה על ידי טרויסט סקיוריטיז, מתחזקת עוד יותר על ידי נתונים וטיפים של InvestingPro. היסטוריית הדיבידנד של החברה ראויה לציון במיוחד, כאשר טיפים של InvestingPro חושפים כי שברון העלתה את הדיבידנד שלה במשך 36 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.26%, מדגישה את מחויבות החברה להחזרים לבעלי המניות, בהתאם לציפיית האנליסט להגדלה פוטנציאלית של רכישות מניות עצמיות.

נתוני InvestingPro מראים יחס P/E של 15.48 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים), מה שמרמז על הערכה סבירה יחסית בהתחשב במעמד השוק והחוזק הפיננסי של שברון. מדד הערכה זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro ששברון פועלת עם רמת חוב מתונה, תומך בדעת האנליסט על המאזן החזק של החברה.

בעוד שטרויסט סקיוריטיז צופה צמיחת רווחים מינימלית, נתוני InvestingPro מצביעים על כך ששברון נשארת רווחית, עם רווח גולמי של 75.22 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו, יחד עם הטיפ של InvestingPro שתזרימי המזומנים של שברון יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, מחזקת את החוסן הפיננסי של החברה בפני אתגרי שוק פוטנציאליים.

עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי והפרספקטיבות העתידיות של שברון, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר לצורך קבלת החלטות השקעה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.