ביום שישי, אנליסט ב-Rosenblatt עדכן את התחזית הפיננסית עבור Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), והעלה את מחיר היעד ל-10.50 דולר מ-8.25 דולר קודם לכן. למרות השינוי, החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניה.
עדכון זה מגיע בעקבות דוח הרווח של Viavi Solutions לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 (1Q25), שהראה כי ההכנסות והרווח למניה נפלו מהציפיות עקב הוצאות חלשות יותר של ספקי שירותים בארה"ב עד ספטמבר.
עם זאת, ההנחיות של החברה לרבעון השני של שנת הכספים 2025 (2Q25) עלו על התחזיות, וזו הפעם הראשונה מזה מספר שנים. זאת יוחס לשינוי כיוון חיובי האחרון בהזמנות הלקוחות. ההנהלה של Viavi Solutions סיפקה גם תחזית מעודדת לשאר שנת הכספים, וציינה צמיחה פוטנציאלית המונעת מהשקעה ב-U.S. Tier 1 Fiber, Cable, ומרכזי נתונים של AI עם טכנולוגיות 800G/1.6T.
האנליסט ציין כי בעוד שהתגובה החיובית של ההנהלה היא סימן טוב, ההחלטה לשמור על דירוג ניטרלי מבוססת על ההערכה הנוכחית של מנית Viavi, הנסחרת ב-17 פעמים הרווח הצפוי לשנת הכספים 2026 (FY26). החברה ציינה צורך בראיות נוספות למנועי צמיחה חזקים וברי-קיימא לצמיחת הרווח למניה לפני שקילת עמדה חיובית יותר.
בהשוואה ל-Viavi Solutions, Rosenblatt הביעה העדפה לחברות אחרות בסקטור, והמליצה על Lumentum (LITE, קנייה) ו-Ribbon (RBBN, קנייה), תוך הכרה ב-Adtran (ADTN, ניטרלי) כממוקמת היטב להפיק תועלת מהמגמה המתחזקת בקרב ספקי שירותים בארה"ב.
מחיר היעד המעודכן עבור Viavi Solutions מבוסס על כפולה של 19 פעמים הרווח למניה הצפוי ל-FY26, שהוא מעט מתחת לכפולה הממוצעת של הסקטור של 20 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Viavi Solutions דיווחה על הרווח לרבעון הרביעי ולשנת הכספים המלאה 2024. החברה דיווחה על הכנסות נטו של 252 מיליון דולר לרבעון, עלייה רבעונית של 2.4% אך ירידה של 4.4% בהשוואה לשנה שעברה. ההכנסות לשנת הכספים המלאה היו ביליון דולר, המסמנות ירידה של 9.6% בהשוואה לשנה הקודמת. המרג'ין התפעולי לרבעון היה 10.9%, והרווח למניה הגיע ל-0.08 דולר.
Viavi גם הכריזה על תוכנית ארגון מחדש שמטרתה חיסכון שנתי של כ-25 מיליון דולר עד סוף שנת הכספים 2025. לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, החברה צופה הכנסות בטווח של 235 מיליון דולר עד 245 מיליון דולר.
בהתפתחות משמעותית, Viavi נכנסה להסכם עם Telefónica Hispanoamérica לאספקת כלי ניהול מלאי רשת אוטומטיים, שיתמכו בפעילות במספר מדינות באמריקה הלטינית.
החברה גם השיקה מודול בדיקת Ethernet חדש, ה-ONE-1600, שמטרתו לתמוך במערכת האקולוגית המתפתחת של 1.6Tb/s. אלו הן התפתחויות אחרונות המאותתות על המאמצים המתמשכים של Viavi להרחיב את הגעתה הגלובלית והשפעתה הטכנולוגית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את נקודת המבט של האנליסט על Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי של Viavi צפוי לגדול השנה, ואנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית. זה מתיישר עם התחזית האופטימית של ההנהלה לשאר שנת הכספים.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Viavi ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 1000.4 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 58.94%. בעוד שהחברה חוותה ירידה בהכנסות של 9.56% בתקופה זו, התשואה הכוללת של המחיר ב-3 החודשים האחרונים של 21.32% מרמזת על שיפור בסנטימנט המשקיעים, ככל הנראה משקפת את שינוי הכיוון החיובי האחרון בהזמנות הלקוחות שהוזכר במאמר.
כדאי לציין ש-Viavi פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעודה רודפת אחר הזדמנויות צמיחה ב-U.S. Tier 1 Fiber, Cable, ומרכזי נתונים של AI.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Viavi Solutions, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.