ביום שישי, Susquehanna שמרה על דירוג חיובי למניות מאסטרקארד (NYSE: NYSE:MA) והעלתה את יעד המחיר ל-605 $ מ-540 $ הקודמים. התאמה זו משקפת את תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שעלו על ההערכות, והמשך מגמה זו בשבועות הראשונים של אוקטובר, כאשר נפח העסקאות הראה עלייה של 12% בהשוואה ל-11% ברבעון השני.
ביצועי הרבעון השלישי של מאסטרקארד קיבלו חיזוק מעלייה חזקה בשירותים בעלי ערך מוסף (VAS), שצמחו ב-19% במונחי מטבע קבוע (CC), בהתאמה לצמיחה שנראתה ברבעון הקודם.
צמיחה זו הונעה בעיקר מתרומות של שירותי ייעוץ, ניתוח נתונים ושירותי שיווק. ראוי לציין כי התרחבות ה-VAS עלתה על הצמיחה בהכנסות מרשת התשלומים, שראתה עלייה של 11% במונחי CC, בהשוואה ל-9% ברבעון הקודם.
האנליסט הדגיש כי החוזק בהכנסות הרשת במהלך הרבעון השלישי נבע מהוצאות צרכנים בריאות והבטחת עסקאות חדשות וחידושי חוזים.
לדוגמה, שותפויות עם Wells Fargo (WFC) ו-Citizens צוינו כגורמים תורמים. יתר על כן, VAS מהווה כעת 37.2% מהכנסות מאסטרקארד, עלייה משמעותית מ-35.6% באותה תקופה בשנה שעברה.
יעד המחיר המוגדל מבוסס על כ-32 פעמים הרווח למניה (EPS) המוערך של הפירמה לשנת 2026. התחזית האופטימית של האנליסט נתמכת בביצועים העקביים של מאסטרקארד ויכולת החברה להבטיח זרמי הכנסה חדשים באמצעות שירותי הערך המוסף שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מאסטרקארד הראתה ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 14% בהכנסות נטו ועלייה של 13% ברווח נקי מותאם בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו הונעה בעיקר מעלייה בהוצאות הצרכנים ובנפח העסקאות הבינלאומיות.
מאסטרקארד מרחיבה את קבלת התשלומים הדיגיטליים שלה ומתמקדת בתשלומים מסחריים תוך שיפור שירותי אבטחת הסייבר וניהול המנויים שלה באמצעות רכישות מפתח.
החברה הודיעה על תוכניות לרכוש את Recorded Future ו-Minna Technologies. מאסטרקארד גם רכשה מחדש מניות בשווי 2.9 ביליון $, עם 983 מיליון $ נוספים שנרכשו מחדש עד סוף אוקטובר 2024. התחזית לרבעון הרביעי של 2024 צופה צמיחת הכנסות נטו בשיעור נמוך של שתי ספרות ושיעור מס non-GAAP של כ-17%.
מאסטרקארד גם מתכוננת לפגישת קהילת המשקיעים לדיון באסטרטגיות עתידיות. מצד שני, החברה מייעצת לנקוט זהירות בתחזיות ל-2025 בשל השפעות פוטנציאליות של פריטים חד-פעמיים במגמות ההוצאות בתחילת אוקטובר. למרות הנוף התחרותי, מאסטרקארד נשארת ממוקדת בשמירה על משמעת פיננסית.
מבחינת ציפיות עתידיות, מאסטרקארד מכוונת לצמיחת הכנסות נטו בשיעור נמוך של שתי ספרות על בסיס מטבע ניטרלי לרבעון הרביעי של 2024. החברה צופה צמיחה בהוצאות התפעוליות בקצה העליון של טווח דו-ספרתי נמוך, בעיקר בשל הוצאות פרסום ושיווק מוגברות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של מאסטרקארד.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית של Susquehanna על מאסטרקארד (NYSE: MA). שווי השוק של החברה עומד על 461.54 ביליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית השירותים הפיננסיים. צמיחת ההכנסות של מאסטרקארד של 11.87% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם תצפיות האנליסט על הוצאות צרכנים חזקות ושותפויות חדשות מוצלחות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה של מאסטרקארד ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב ביכולת החברה לצמוח תוך שמירה על תשואת דיבידנד של 0.53%.
הרווחיות של מאסטרקארד גם היא מרשימה, עם מרג'ין רווח גולמי של 100% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 58.31% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה תומכים בתפיסה החיובית של האנליסט לגבי פוטנציאל הרווח של החברה ומצדיקים את יעד המחיר הגבוה יותר.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי של מאסטרקארד, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות של החברה ותחומים פוטנציאליים לצמיחה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.