מניית אינטל בלימבו כאשר סיטי מטילה ספק בתפנית בעסקי הפאונדרי

ביום שישי, סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי אינטל (NASDAQ: NASDAQ:INTC), והורידה את מחיר היעד של ענקית המוליכים למחצה מ-25.00$ ל-22.00$, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. מהלך זה מגיע בתגובה לתוצאות הכספיות האחרונות של אינטל, אשר חשפו אתגרים בשל עלויות שינוי מבני וירידת ערך. למרות בעיות אלו, התחזית של אינטל הייתה גבוהה מהציפיות הקונצנזוס, מה שיוחס לעוצמה בעסקי מעבדי המחשבים האישיים שלה, אשר היוו 55% ממכירותיה ברבעון השלישי של 2024.

דוח הרווחים האחרון של החברה, שפורסם ביום חמישי לאחר סגירת השוק, הצביע על כך שבעוד שישנם תחומים של ביצועים חזקים, במיוחד במגזר מעבדי המחשבים האישיים, התוצאות הכוללות נפגעו מעלויות משמעותיות הקשורות לשינוי מבני תאגידי וירידות ערך נכסים. גורמים אלה הובילו להערכה מחדש של הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של אינטל.

הניתוח של סיטי מרמז על ספקנות לגבי היתכנות עסקי הפאונדרי של אינטל, תוך ציון הפסדים מתמשכים שהובילו את הפירמה להמליץ על יציאה אסטרטגית מסקטור זה. הפירמה מאמינה כי בעלי המניות של אינטל יפיקו תועלת מכך שהחברה תבצע השקעה שלילית בפעילויות הפאונדרי, אשר טרם הוכיחו רווחיות.

כתוצאה מהגילויים הפיננסיים האחרונים והחששות האסטרטגיים, סיטי עדכנה את הערכותיה לגבי אינטל כלפי מטה. מחיר היעד החדש משקף הערכה מעודכנת זו, תוך התחשבות באיתותים הפיננסיים המעורבים והסתייגויות הפירמה לגבי פוטנציאל ההצלחה של עסקי הפאונדרי.

בעוד שמחיר היעד הורד, עמדתה של סיטי לגבי אינטל נותרה ללא שינוי על ניטרלי. הפרשנות של הפירמה מצביעה על גישת המתנה וצפייה, תוך חיפוש אחר התפתחויות נוספות באסטרטגיה העסקית של אינטל וביצועי השוק לפני מתן המלצות נוספות.

בחדשות אחרות לאחרונה, אינטל מנווטת דרך סדרה של אתגרים בניסיון לשוב ולהתבסס בתעשיית המוליכים למחצה. Barclays שמרה על דירוג Equalweight לאינטל, תוך הכרה בביצועי החברה לרבעון, אשר עלו על הציפיות הצנועות בשל רווחים קלים בקבוצת מרכז הנתונים והבינה המלאכותית (DCAI) שלה. למרות הפסד נקי משמעותי של 16.6 ביליון $ ברבעון השלישי בשל חיובי ירידת ערך ושינוי מבני, אינטל חזתה הכנסות לרבעון הרביעי בטווח של 13.3 ביליון $ עד 14.3 ביליון $, מעל לציפיות האנליסטים.

המנכ"ל של אינטל, פט גלסינגר, התמודד עם אתגרים בהחייאת החברה מאז שנכנס לתפקיד לפני שלוש שנים. תוכנית התפנית שלו כוללת שינוי מבני וקיצוץ של למעלה מ-15,000 משרות. למרות הנסיגות, גלסינגר נשאר בטוח בעתיד של אינטל, דוחף להרחבת מפעלים ומקדם את יכולות הבינה המלאכותית של החברה.

עם זאת, החברה מתכוננת לירידה משמעותית בהכנסות לנוכח אתגרי השוק, כאשר ציפיות וול-סטריט מצביעות על ירידה של 8% בהכנסות ל-13.02 ביליון $. למרות אתגרים אלה, חלק מהמשקיעים נשארים אופטימיים בזהירות. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור החברה.

תובנות InvestingPro

הביצועים הפיננסיים האחרונים של אינטל והתחזית המעודכנת של סיטי מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 92.02 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. עם זאת, יחס ה-P/E של אינטל העומד על 94 (או 47.79 על בסיס מתואם ל-12 החודשים האחרונים) מרמז על הערכה גבוהה ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של סיטי.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי אינטל נסחרת במכפיל רווח גבוה, מה שמאשש את החלטת סיטי להוריד את מחיר היעד. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בכך שהרווח הנקי צפוי לרדת השנה, כפי שמציין טיפ נוסף של InvestingPro. בנימה חיובית יותר, אינטל שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים הנוכחיים.

ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-55.12 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 1.99%. עם זאת, מרג'ין ההכנסה התפעולית עומד על 0.92% בלבד, מה שמשקף את חששות הרווחיות שהוזכרו בניתוח של סיטי, במיוחד בנוגע לעסקי הפאונדרי.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על אינטל, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.