ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי Amazon.com (NASDAQ:AMZN), והעלתה את מחיר היעד של ענקית המסחר האלקטרוני ל-240 דולר מ-230 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. שינוי זה מגיע בעקבות דוח הרווחים האחרון של אמזון (NASDAQ:AMZN), אשר לדעת האנליסט מחזק את הפרספקטיבה החיובית לטווח הארוך על מצבה הכספי ומעמדה בשוק של החברה.
האנליסט מגולדמן זאקס הדגיש מספר גורמי מפתח התורמים לעתיד המבטיח של אמזון. אלה כוללים צמיחה חזקה בהכנסות המאוחדות והרחבת המרג'ין התפעולי על פני מספר שנים. בנוסף, האנליסט הדגיש את ההשקעות המתמשכות של אמזון ביוזמות צמיחה לטווח ארוך שצפויות להניע הצלחה נוספת.
המרג'ינים של המסחר האלקטרוני של אמזון צפויים להרוויח מנפחים מוגדלים העוברים דרך רשת לוגיסטית יעילה יותר. יתר על כן, עסקי הפרסום של החברה מתרחבים עם מרג'ינים גבוהים. גורם צמיחה משמעותי נוסף שזוהה הוא Amazon Web Services (AWS), שצפוי להפיק את המקסימום מהזדמנות הצמיחה המבנית המוצגת על ידי הצרכים המתפתחים של לקוחות ארגוניים, במיוחד עם הכנסת עומסי עבודה של בינה מלאכותית כללית.
האנליסט הביע ביטחון מוגבר במנועי הפלטפורמה העיקריים של אמזון, הן מבחינת צמיחת ההכנסות והן מבחינת מסלול המרג'ין, לאחר בחינת דוח הרווחים. מחיר היעד המוגדל משקף תפיסה אופטימית של האומדנים התפעוליים של החברה בהמשך הדרך.
התמיכה של גולדמן זאקס במניית אמזון מגיעה בזמן שהחברה ממשיכה להרחיב את טביעת הרגל שלה במגזרים שונים ולחזק את נוכחותה כמובילה בשירותי קמעונאות מקוונת ומחשוב ענן. דירוג הקנייה החוזר ומחיר היעד המותאם מרמזים כי הפירמה רואה באמזון השקעה חזקה עם פוטנציאל לתשואות משמעותיות ב-12 החודשים הבאים.
בחדשות אחרות לאחרונה, אפל ואמזון שמרו על מעמדן בשוק בעקבות דוחות הרווחים הרבעוניים שלהן. מכירות ה-iPhone 16 של אפל עלו על אלו של ה-iPhone 15, מה שמדגים תגובה חיובית של הלקוחות לדגם האחרון. מצד שני, הרווחים והמכירות של אמזון ברבעון השלישי עלו על ציפיות האנליסטים של וול-סטריט, מה שהוביל לעלייה במניותיה הרשומות בפרנקפורט.
בין ההתפתחויות האחרונות האחרות, אמזון מחזקת את מבחר המוצרים היומיומיים שלה כדי להתחרות במתחרים בינלאומיים זולים כמו Temu ו-Shein. אסטרטגיה זו הובילה לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך לרכישות שלהם, מה שתורם לערכי הזמנות גדולים יותר והוצאות כוללות מוגדלות באמזון.
בתגובה לאותה דינמיקה בשוק, הקמעונאית המקוונת הסינית Temu שוקלת להצטרף לקבוצה אירופאית נגד זיופים כדי להילחם נגד מוצרים מזויפים באינטרנט. מהלך זה מגיע כאשר האיחוד האירופי מגביר את הבדיקה שלו על בקרות המוצרים של Temu בשוק שלה.
נתוני ההכנסות של אמזון ברבעון השלישי עלו על ציפיות השוק, בעיקר בזכות צמיחה משמעותית במגזר שירותי הענן שלה. החברה רשמה הכנסות של 158.9 ביליון דולר לרבעון שהסתיים בספטמבר, עולה על תחזית האנליסטים הממוצעת.
לבסוף, אמזון גם עבדה על התמודדות עם הלחץ על מחירי המכירה הממוצעים שלה והתחרות עם מתחרים זולים על ידי הגברת מכירות של מוצרים יומיומיים. אסטרטגיה זו הובילה לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך לרכישות שלהם.
תובנות InvestingPro
התחזית האופטימית של גולדמן זאקס לגבי אמזון נתמכת עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, ההכנסות של אמזון עמדו על סכום מרשים של 604.33 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 12.32%. זה מתיישב עם הערכת האנליסט לגבי צמיחה חזקה בהכנסות המאוחדות.
היעילות התפעולית של החברה ניכרת בהכנסה תפעולית מותאמת של 54.38 ביליון דולר ומרג'ין הכנסה תפעולית של 9.0% לאותה תקופה. נתונים אלה מחזקים את ציפיית גולדמן זאקס להרחבת המרג'ין בשנים הקרובות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאמזון נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של רק 0.2. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפרספקטיבות הצמיחה שלה, מה שעשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של גולדמן זאקס.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם הפרספקטיבה החיובית לטווח הארוך שהוזכרה במאמר. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי והפוטנציאל העתידי של אמזון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.