ביום שישי, מיזוהו סקיוריטיז הציגה שינוי חיובי בגישתה כלפי IDACORP, Inc. (NYSE: IDA), כאשר שדרגה את המניה מ"ניטרלי" ל"עודף ביצוע". החברה גם העלתה את מחיר היעד למניה ל-116 דולר מ-102 דולר. השדרוג מגיע בעקבות העדכון לרבעון השלישי של IDACORP ב-31 באוקטובר, אשר חשף עלייה משמעותית בתחזית ההוצאות ההוניות (capex) של החברה.
חברת השירותים, לאחר השלמת בקשות ההצעות (RFPs) שלה, הכריזה על שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) מרשים של 16.9% בבסיס התעריפים שלה, המוביל בתעשייה. יתר על כן, IDACORP סיפקה לראשונה הנחיות מימון עתידיות, וצופה כ-1.3 ביליון דולר בהנפקת הון בין השנים 2025 ל-2028. צעד זה צפוי להציע בהירות נוספת למשקיעים, התפתחות שהייתה מצופה מאוד.
לפי מיזוהו, מניית IDACORP נסחרת כעת בערך במכפיל הרווח (P/E) הממוצע של הקבוצה, בהתבסס על תחזית הרווח למניה (EPS) המעודכנת שלהם לשנת 2026 של 6.41 דולר. חברת האנליסטים מאמינה כי הערכה זו אינה משקפת במלואה את פוטנציאל הצמיחה החזק של IDACORP, את הסביבה הרגולטורית הנוחה, ואת צוות הניהול החזק.
לאור עדכונים אלה, מיזוהו עדכנה את תחזיות הרווח למניה של IDACORP לשנים 2025-2026 והעלתה את מחיר היעד ל-116.00 דולר, המשקף פרמיה של 12% במכפיל הרווח. השדרוג של החברה ל"עודף ביצוע" מצביע על ביטחון בביצועים העתידיים של IDACORP ובפוטנציאל שלה להתעלות על השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Avista ו-Idaho Power קיבלו מענק של 85.6 מיליון דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי לשדרוג קו התמסורת Lolo-Oxbow 230-kV. פרויקט זה כולל את הקמת תחנת Pallette Junction החדשה של Idaho Power, אשר תגדיל את קיבולת ההעברה הבין-אזורית בכ-635 מגה-וואט. גם Avista וגם Idaho Power משקיעות כ-86 מיליון דולר במשך חמש השנים הבאות ביוזמה זו.
בהתפתחויות אחרונות יותר, IDACORP דיווחה על עלייה משמעותית ברווח המדולל למניה ל-1.71 דולר ברבעון השני של 2024, עלייה מ-1.35 דולר באותו רבעון בשנה הקודמת. כתוצאה מכך, IDACORP העלתה את הקצה התחתון של תחזית הרווח השנתית שלה לטווח של 5.30 דולר עד 5.45 דולר למניה מדוללת. אנליסטים ממיזוהו ו-BofA Securities שומרים על עמדה ניטרלית כלפי IDACORP, וצופים רווח למניה לשנים הפיסקליות 2024, 2025, ו-2026 של 5.41 דולר, 5.76 דולר, ו-6.04 דולר, בהתאמה.
בנוסף, IDACORP משקיעה במערכת אחסון סוללות של 200 מגה-וואט ונמצאת במשא ומתן על משאבים נוספים לשנת 2026. למרות הוצאות תפעול מוגדלות הקשורות לעלויות קצבה ומיתון שריפות, החברה שומרת על אמינות מערכת חזקה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המהלכים האסטרטגיים של IDACORP בתגובה למגמות ואתגרים מתמשכים.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של IDACORP על ידי מיזוהו סקיוריטיז נתמך עוד יותר על ידי מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.51 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 18.74, מה שמרמז על הערכה סבירה בהתאם להערכת מיזוהו. צמיחת ההכנסות של IDACORP של 8.99% ברבעון השני של 2024 מתיישבת עם הביצועים החזקים של החברה שצוינו במאמר.
שני טיפים של InvestingPro מחזקים במיוחד את התחזית האופטימית של מיזוהו. ראשית, IDACORP "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות", מה שמדגים יצירת ערך עקבית לבעלי המניות. זה מודגש עוד יותר על ידי העובדה שהחברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות", המציגה יציבות פיננסית לטווח ארוך. מגמות דיבידנד אלה תומכות באזכור במאמר של פוטנציאל הצמיחה החזק של IDACORP וצוות הניהול החזק.
תשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה של 3.32% וצמיחת הדיבידנד של 8.86% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מספקות הקשר נוסף לאטרקטיביות של IDACORP כהשקעה. יתר על כן, עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה והמניה הנסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, השדרוג ל"עודף ביצוע" נראה מבוסס היטב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים על IDACORP, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.