ביום שישי, ברנשטיין, קבוצת מחקר בתוך SocGen, התאימה את מחיר היעד שלה למניות Amazon.com (NASDAQ:AMZN), והעלתה אותו ל-235.00 דולר מ-225.00 דולר קודם לכן. החברה שומרת על דירוג Outperform למנית סטוק. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווחים האחרון של אמזון (NASDAQ:AMZN), שחשף הכנסות מעט מעל הקונצנזוס ב-159 ביליון דולר, המסמנות עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה.
הדוח מברנשטיין הכיר בכך שצמיחת ההכנסות של Amazon Web Services (AWS) הייתה איטית יותר מהצפוי, במיוחד בהתחשב בדוחות אופטימיים יותר מעמיתים. עם זאת, האנליסט הביע ביטחון בהאצה בהכנסות AWS לקראת סוף השנה. הביצועים העודפים יוחסו לשילוב של גורמים כולל מרג'ין של 38% ב-AWS, הרחבת מרג'ין הקמעונאות, והנחיית הכנסה תפעולית חזקה לרבעון הרביעי, שמגיעה עד 20 ביליון דולר.
למרות שהצמיחה השנתית של AWS של 19% נפלה מהציפיות הבוליות ושירותי צד שלישי גם החמיצו מעט את המטרה, התחזית של האנליסט נשארת חיובית. הרגש מחוזק על ידי האמונה שהכנסות AWS ופרסום יתפסו תאוצה ברבעון האחרון.
הנחיית ההכנסות של אמזון לרבעון הרביעי, הצופה צמיחה של 7-11% בהשוואה לשנה שעברה, צוינה גם כמעט מתחת לציפיות השוק. עם זאת, ברנשטיין עומדת מאחורי השקפה בונה על הקו העליון של אמזון ברבעון הרביעי, צופה עלייה בביצועים עבור AWS ופרסום לקראת סוף השנה. הדוח מסתיים באנלוגיה חגיגית, המשווה את תובנות הרווחים למציאת משהו אפילו טוב יותר מחטיפי שוקולד בגודל מלא בקופסת ממתקים של ליל כל הקדושים.
בחדשות אחרות לאחרונה, נתוני ההכנסות של אמזון לרבעון השלישי עלו על ציפיות השוק, בעיקר בזכות צמיחה משמעותית במגזר שירותי הענן שלה. ענקית המסחר האלקטרוני רשמה הכנסות של 158.9 ביליון דולר לרבעון שהסתיים בספטמבר, עולה על תחזית האנליסטים הממוצעת.
גולדמן זאקס גם התאימה את התחזית שלה לגבי אמזון, והעלתה את מחיר היעד של החברה ל-240 דולר מ-230 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למנית סטוק. שינוי זה מגיע בעקבות דוח הרווחים האחרון של אמזון, שלדעת האנליסט מחזק פרספקטיבה חיובית לטווח ארוך על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
בנוסף לכך, אמזון מחזקת את הבחירה שלה במוצרי יומיום חיוניים כדי להתחרות ביריבים בינלאומיים בעלות נמוכה כמו Temu ו-Shein. אסטרטגיה זו הובילה לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך לרכישות שלהם, מה שתורם לערכי הזמנות גדולים יותר והוצאות כוללות מוגדלות באמזון.
כחלק מהתפתחויות אחרונות, אמזון גם עבדה על התמודדות עם הלחץ על מחירי המכירה הממוצעים שלה והתחרות עם יריבים בעלות נמוכה על ידי הגברת מכירות של מוצרי יומיום חיוניים. אסטרטגיה זו הובילה לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך לרכישות שלהם. אלה הם ראשי פרקים מפריטי חדשות אחרונים בנוגע לפעילויות הפיננסיות והעסקיות של אמזון.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ברנשטיין, נתוני InvestingPro מציעים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים של אמזון. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 604.33 ביליון דולר מרשימים, עם צמיחת הכנסות חזקה של 12.32% באותה תקופה. זה מתיישר עם התחזית החיובית על ביצועי הקו העליון של אמזון שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאמזון נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס P/E נוכחי של 43.58. זה עשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית, במיוחד בהתחשב בצמיחת ההכנסות החזקה של החברה ותחזיות הרווחים החיוביות. אנליסטים צופים שאמזון תהיה רווחית השנה, מה שתומך בעמדה האופטימית של ברנשטיין לגבי ביצועי החברה.
כדאי לציין שצמיחת ה-EBITDA של אמזון ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה 61.87% מרשימים, המצביעה על שיפור משמעותי ביעילות התפעולית של החברה. צמיחה משמעותית זו ב-EBITDA מתיישרת עם הרחבת מרג'ין הקמעונאות והנחיית הכנסה תפעולית חזקה שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של אמזון. המוצר InvestingPro כולל 13 טיפים נוספים עבור אמזון, המספקים ניתוח עמוק יותר עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.