ביום שישי, סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Knorr-Bremse AG (KBX:GR), תוך הורדת מחיר היעד ל-88 € מ-90 €, אך שמרה על דירוג 'קנייה' למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, שהובילו לירידה של 6% בערך המניה. האנליסט מסיטי הכיר בהחמצת הזמנות המשאיות, אך לא ראה בכך סיבה לדאגה משמעותית בשל הלחצים המחזוריים שכבר זוהו בשוק.
הפירמה הדגישה את הניהול האפקטיווי של העלויות של קנור-ברמזה במהלך ההאטה הכלכלית, כפי שהודגם על ידי המרג'ין של מערכות הרכב המסחרי (CVS) שעלה על הציפיות. זה נתפס כסמן חיובי לעוצמה התפעולית של החברה. בנוסף, האנליסט הצביע על הזמנות רכבות חזקות כעמוד תווך לצמיחה בטווח הבינוני, וציין כי התחזיות שלהם גבוהות ב-5% מהקונצנזוס לשנת 2025 לגבי הזמנות מערכות כלי רכב רכבתיים (RVS).
למרות שיש הכרה בחששות שחולשה במגזר המשאיות עלולה להגביל את הפוטנציאל לעדכונים כלפי מעלה של קונצנזוס הרווחים לשנת 2025, סיטי מאמינה שסיפור ההון של החברה נותר אטרקטיבי. האנליסט ציין אמצעי עזרה עצמית, כולל השקעות שליליות ואופטימיזציה נוספת של עלויות, יחד עם המשך החוזקה במגזר הרכבות, כסיבות לשמירה על תחזית חיובית למניה.
התחזית ל-EBIT המותאם של קנור-ברמזה לשנת 2024 הופחתה ב-2%, אך הציפיות לשנת 2025 נותרו ללא שינוי משמעותי. עם מחיר היעד שנקבע כעת על 88 €, סיטי אישרה מחדש את דירוג ה'קנייה', מה שמאותת על ביטחון בביצועים העתידיים של החברה למרות תגובת השוק האחרונה לתוצאות הרבעוניות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.