ביום חמישי, Oppenheimer עדכנה את מחיר היעד של אובר טכנולוג'יז (NYSE:UBER) מ-95.00 דולר ל-85.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניית החברה. העדכון משקף תחזית מתונה יותר להזמנות המוביליות של אובר, אם כי זה מאוזן חלקית על ידי הזמנות ומרווחים טובים מהצפוי במגזר המשלוחים.
ההנהלה הדגישה מעבר לאפשרויות מוביליות זולות יותר ואזורים גיאוגרפיים, עלויות ביטוח גבוהות יותר המובילות לתעריפים גבוהים יותר, וירידה בשימוש בסופי שבוע. בנוסף, נרשמה האטה בתדירות השימוש, הצומחת ב-3%+ בהשוואה שנתית לעומת 6%+ ברבעון השני.
למרות אתגרים אלה, ישנן התפתחויות חיוביות עבור ענקית הסעות. תוכנית החברות Uber One ראתה עלייה משמעותית, עם צמיחה של 70% בהשוואה שנתית, והיא במסלול להגיע ל-35 מיליון חברים עד סוף 2025. צמיחה זו מדגישה את היתרון של אובר כמובילה בשוק.
הניתוח של החברה מציע כי אובר תמשיך למצוא הזדמנויות לשתף פעולה עם יצרני ציוד מקורי (OEMs) עבור שירותי הרכב הרובוטי הצפויים שלה. התחזיות הפיננסיות לשנים הקרובות עודכנו, כאשר צפוי כי הזמנות המוביליות ברוטו (GB) יעלו ב-17% בהשוואה שנתית בשנת הכספים 2025, והזמנות המשלוחים ברוטו צפויות לעלות ב-19% ו-14% בשנות הכספים 2025 ו-2026, בהתאמה. סך ה-EBITDA צפוי לצמוח ב-32% ו-27% בהשוואה שנתית לאותן תקופות.
מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל של 16 על ה-EBITDA הצפוי של אובר לשנת הכספים 2026, המייצג פרמיה של 16% בהשוואה למתחרותיה. הערכה זו נתמכת בציפייה שה-EBITDA של אובר יצמח ב-13% מהר יותר משנת הכספים 2024 עד 2026 בהשוואה למתחרותיה. מחיר היעד הנוכחי מרמז כי מניות אובר נסחרות בכ-14 פעמים ה-EBITDA הצפוי לשנת הכספים 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, אובר טכנולוג'יז עקפה את תחזיות הרווח לרבעון השלישי למרות שחוותה את הצמיחה האיטית ביותר בהזמנות ברוטו ביותר משנה. החברה דיווחה על רווח לרבעון השלישי שעלה על ציפיות Wall Street, כאשר ההזמנות ברוטו לרבעון עלו ב-16.1% ל-40.97 ביליון דולר. ההכנסות הכוללות של אובר לרבעון השלישי היו 11.19 ביליון דולר, עולות על תחזיות האנליסטים של 10.98 ביליון דולר. הרווח הנקי של אובר לרבעון עמד על 2.61 ביליון דולר, הכולל רווח לפני מס של 1.7 ביליון דולר מהשקעות ההון של החברה.
בפני התחרות מכניסה אפשרית של טסלה (NASDAQ:TSLA) לשוק שיתוף הנסיעות, BTIG שמרה על דירוג Buy לאובר, רואה שותפות בין חברות שיתוף נסיעות למפתחי רכב אוטונומי (AV) כאסטרטגיה יעילה מבחינת הון. בינתיים, BofA Securities העלתה את מחיר היעד למניות אובר, צופה ביצועים חזקים ברבעון השלישי. Erste Group שדרגה את דירוג המניה של אובר מ-Hold ל-Buy, משקפת ביטחון בפוטנציאל של החברה להגדלה משמעותית בהכנסות, הכנסה תפעולית, ורווח נקי ברבעונים הקרובים.
אובר גם בחנה הזדמנויות צמיחה מעבר לעסקי שיתוף הנסיעות הליבה שלה, כולל שיחות רכישה פוטנציאליות עם Expedia Group Inc. למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים משפטיים, כמו תביעות הטוענות לסיווג שגוי של נהגים כקבלנים עצמאיים, החוסן וההסתגלות של אובר ברורים. התיק המגוון של החברה, הכולל שירותי משלוחים, משלוחים ושיתוף נסיעות בשווקים גלובליים שונים, סיפק כסת כנגד סיכונים ספציפיים למגזר.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והעמדה בשוק של אובר מתיישרים עם התחזית האופטימית של Oppenheimer. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של אובר נשארת חזקה, עם עלייה של 15.93% ברבעון האחרון. צמיחה זו תומכת בציפיות האנליסט להמשך התרחבות בהזמנות המוביליות והמשלוחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאובר היא "שחקנית בולטת בתעשיית התחבורה היבשתית" והראתה "החזר גבוה בשנה האחרונה", עם תשואה כוללת של 83.53% במחיר השנה האחרונה. גורמים אלה מחזקים את מנהיגות השוק של אובר ואת הפוטנציאל לצמיחה עתידית, כפי שנדון במאמר.
תחזית הרווחיות של החברה חיובית, כאשר טיפים של InvestingPro מציינים ש"הרווח הנקי צפוי לגדול השנה" ו"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". זה מתיישר עם אזכור המאמר לתחזיות צמיחת ה-EBITDA המתואמת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור אובר, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.