ביום חמישי, שטיפל, חברת שירותים פיננסיים, עדכנה את תחזיתה לגבי מניית argenx SE (NASDAQ: ARGX), והעלתה את מחיר היעד ל-707 $ מ-604 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג "קנייה". העדכון מגיע בעקבות הדוח הכספי לרבעון השלישי של argenx, שעלה על הציפיות עם הכנסות של 573 מיליון $ לעומת התחזית של 520 מיליון $. הביצועים יוחסו לצמיחה בטיפולי Myasthenia Gravis (MG) והשקה מוצלחת של המוצר לטיפול ב-Chronic Inflammatory Demyelinating Polyneuropathy (CIDP).
argenx דיווחה כי מעל 300 מטופלים טופלו ב-efgartigimod עד סוף הרבעון השלישי ב-2024. מספר זה, אף שהוא נמוך במקצת מהאימוץ הראשוני של MG, תואם את תחזיות החברה. שטיפל התאימה את המודל שלה כדי לשקף את מסלול הצמיחה הזה, שבתחילה צפו שיהיה מהיר יותר.
צנרת המוצרים של החברה ממשיכה להתקדם, במיוחד עם Empasiprubart, שצפוי להיכנס לניסויי שלב 3 עבור Multifocal Motor Neuropathy (MMN) עד סוף השנה ויש לו מחקרי הוכחת קונספט (PoC) מתמשכים עבור Delayed Graft Function (DGF) ו-Dermatomyositis (DM), עם ניסוי מכריע ל-CIDP מתוכנן לשנה הבאה.
עדכוני צנרת משמעותיים הצפויים עד סוף 2024 כוללים החלטה האם להמשיך בטיפולי Myositis, תחילת ניסויי שלב 3 לתסמונת Sjogren, ועדכון על טיפולי Bullous Pemphigoid. בנוסף, ARGX-119 נכנס למחקרי PoC, ותורם למאמצי המחקר והפיתוח הגדלים של החברה.
האנליסט של שטיפל הדגיש כי בעוד שתשומת הלב של השוק מתמקדת בעיקר בביצוע המסחרי של argenx, מחיר המניה אינו משקף במלואו את ערך צנרת המוצרים המתרחבת של החברה. תחושה זו מדגישה את הפוטנציאל של מגוון המועמדים הטיפוליים של argenx מעבר ל-efgartigimod המצליח כבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, argenx SE רשמה הכנסות משמעותיות ברבעון השני של 489 מיליון $ ב-2024, בעיקר בזכות מכירות נטו של Vyvgart. ביצוע חזק זה עלה על הערכות הקונצנזוס, מה שהוביל את Baird לעדכן את מחיר היעד של argenx ל-515 $ ולשמור על דירוג "עולה על הביצועים". Barclays גם שדרגה את מניית argenx מ-"משקל שווה" ל-"משקל יתר", תוך הדגשת העתיד המבטיח של Vyvgart. Wells Fargo ו-H.C. Wainwright העלו את מחירי היעד שלהם למניות argenx, בהתבסס על צמיחת ההכנסות החזקה של החברה.
עם זאת, Deutsche Bank הורידה את דירוג מניית argenx מ-"קנייה" ל-"החזקה" לאחר בחינת נתוני שלב 3 של ADHERE, החיוניים להשקה הנוכחית של CIDP של החברה. הפירמה הביעה יותר זהירות מאשר אופטימיות לגבי השקת ה-CIDP, מה שהשפיע על התאמת הדירוג שלהם. לעומת זאת, Piper Sandler שמרה על דירוג "משקל יתר" למניות argenx, תוך הבעת ביטחון בפוטנציאל של Vyvgart, אפילו לנוכח תחרות פוטנציאלית מ-Uplizna של Amgen.
בנוגע לפיתוח מוצרים, argenx מתקדמת עם הטיפול שלה ב-Immune Thrombocytopenia (ITP). החברה הודיעה על תוכניות להמשיך במחקר אישור בארצות הברית, מה שמקרב את הטיפול לאישור פוטנציאלי וזמינות מסחרית. בנוסף, argenx קיבלה לאחרונה אישור CIDP ומתכוננת להשקת המוצר. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור argenx SE.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והתפתחויות צנרת המוצרים של argenx SE משתקפים בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, עם עלייה של 98.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-1.66 ביליון $. זה תואם את התוצאות המרשימות של הרבעון השלישי שהוזכרו במאמר, שעלו על ציפיות האנליסטים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-argenx מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק לתמיכה במאמצי המחקר והפיתוח המתמשכים שלה. זה חיוני כאשר החברה ממשיכה לקדם את צנרת המוצרים שלה, כולל ניסויי שלב 3 עבור Empasiprubart וטיפולים פוטנציאליים אחרים שהוזכרו במאמר.
למרות הצמיחה החיובית בהכנסות, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה עקבי עם המיקוד של החברה בהתרחבות ופיתוח צנרת המוצרים, כפי שמתואר בניתוח של שטיפל. המסחר של המניה קרוב לשיא של 52 שבועות והעלייה הגדולה במחיר ב-6 החודשים האחרונים (תשואה כוללת של 46.93%) משקפים את אמון המשקיעים בפוטנציאל של argenx, בהתאמה לתחזית הבולית של שטיפל ומחיר היעד המוגדל.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור argenx, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.