ביום חמישי, BTIG אישרה מחדש את אמונה במניית Revolve Group (NYSE:RVLV), והעלתה את מחיר היעד ל-30 דולר מ-26 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה. החברה צופה עלייה מתונה ברווחי הרבעון השלישי של Revolve, כאשר הדוח הרשמי צפוי להתפרסם ב-5 בנובמבר לאחר סגירת השוק.
האנליסט מ-BTIG הדגיש כי למרות ביצועי המניה האחרונים של Revolve, זיקות החסרות נותרו גבוהות, מה שמצביע על תחושת שוק שלילית. עם זאת, החברה מאמינה כי השוק מעריך בחסר את הפוטנציאל של Revolve להגדיל משמעותית את המרווחים שלה לאורך זמן.
BTIG תיארה תרחיש שבו Revolve יכולה פוטנציאלית להכפיל את המרווחים שלה באמצעות קומבינציה של שיפורים במרווח הגולמי (GM) וניהול הוצאות. הניתוח של החברה מצביע על מסלול למרווחי EBITDA מותאמים שמגיעים לספרות העשרה, בניגוד לציפייה הנוכחית של 5.4% לשנת 2024.
התחזית החיובית של החברה נתמכת גם במאזן החזק של Revolve, שצפוי לאפשר השקעה מתמשכת ביוזמות צמיחה. מחיר היעד המעודכן של BTIG משקף עלייה בתחזיות לשנת 2025 על בסיס ציפיות מרווח גבוהות מעט יותר והאמונה שמניית Revolve תנוע לעבר הערכות שווי ממוצעות היסטוריות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Revolve Group דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השני, כאשר המכירות נטו עלו ב-3% לעומת השנה הקודמת ל-282 מיליון דולר. הרווח הנקי של החברה יותר מהוכפל ל-15 מיליון דולר, בעוד ה-EBITDA המותאם עלה ב-97% ל-20 מיליון דולר. תוצאות חיוביות אלו לוו ברכישות אסטרטגיות, כולל 80% מהמותג היוקרתי Alexandre Vauthier ושותפויות עם Matches Fashion ו-Nike.
מספר חברות אנליסטים התאימו את התחזית שלהן על Revolve Group. TD Cowen העלתה את מחיר היעד ל-28 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, וציינה את יכולת החברה לשמור על שיעורי החזרה יציבים ויעילות שיווקית. Piper Sandler העניקה דירוג Overweight עם מחיר יעד של 30 דולר, בעוד BTIG שמרה על דירוג קנייה והעלתה את היעד ל-26 דולר. Baird שמרה על דירוג ניטרלי, והעלתה את היעד ל-24 דולר.
דירוגים אלה משקפים אמונה במשיכה המתמשכת של ההיצע של Revolve לצרכנים וביכולת החברה לנווט ביעילות בסביבת הקמעונאות. ההתפתחויות האחרונות מצביעות על התמקדות של Revolve Group בהרחבת תיק המותגים היוקרתיים שלה ונוכחות בשוק הבינלאומי תוך שמירה על חוסן פיננסי באמצעות השקעות אסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Revolve Group מתיישרים עם התחזית האופטימית של BTIG. על פי נתוני InvestingPro, המניה של החברה הראתה מומנטום מרשים, עם תשואה כוללת של 52.65% מתחילת השנה ותשואה משמעותית של 84.07% בשנה האחרונה. ביצועים אלה הביאו את מחיר המניה ל-94.72% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על אמון חזק של המשקיעים.
מרווח הרווח הגולמי של החברה עומד על 52.54% בריא ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023, מה שתומך בדעה של BTIG על שיפורים פוטנציאליים במרווח. עם זאת, יחס ה-P/E הנוכחי של 55.4 מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה משמעותיות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Revolve Group יש החזר גבוה על הון מושקע, מה שמתיישר עם העמדה החיובית של BTIG על יכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה. בנוסף, אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח כלפי מעלה, מה שעשוי לתמוך בתחזית של BTIG לעלייה מתונה ברווחי הרבעון השלישי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Revolve Group, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.