אוברן הילס, מישיגן - BorgWarner Inc. (NYSE: BWA) הודיעה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המצביעות על ביצוע תפעולי עמיד למרות אתגרי השוק. ספקית תעשיית הרכב דיווחה על שולי רווח תפעולי של 7.8% על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב ושולי רווח תפעולי מתואמים של 10.1% לרבעון. תזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת עמד על 356 מיליון $, כאשר תזרים המזומנים החופשי הגיע ל-201 מיליון $.
המכירות נטו של החברה לרבעון השלישי הסתכמו ב-3,449 מיליון $, המהווים ירידה של כ-5% בהשוואה לרבעון השלישי של 2023. ירידה זו יוחסה בעיקר לירידה של 5.6% בשווקי הרכב הקלים והמסחריים המשוקללים של החברה. למרות זאת, הרווח הנקי של BorgWarner היה 1.08 $ למניה מדוללת על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב, כאשר הרווח הנקי המתואם עמד על 1.09 $ למניה מדוללת לאחר התחשבות בפריטים שאינם ברי השוואה.
BorgWarner גם עדכנה את תחזיותיה לשנה המלאה, העלתה את נקודת האמצע של שולי הרווח התפעולי המתואמים ב-20 נקודות בסיס ואת הרווח המתואם למניה בכ-0.18 $ או 4% למניה מדוללת. עם זאת, היא הפחיתה את תחזית המכירות נטו לשנה המלאה בנקודת האמצע ב-150 מיליון $ עקב תחזית ייצור שוק נמוכה יותר. החברה השלימה רכישה חוזרת משמעותית של מניות במהלך הרבעון, רכשה בחזרה מניות בשווי 300 מיליון $ ממניותיה הנפרעות, מה שתרם לשיפור ברווח למניה.
במבט קדימה, BorgWarner צופה כי המכירות נטו לשנת 2024 יהיו בין 14.0 מיליארד $ ל-14.2 מיליארד $, עם שולי רווח תפעולי מתואמים בין 9.8% ל-10.0%. החברה מצפה כי מכירות מוצרי ה-e שלה יהיו כ-2.4 מיליארד $, עלייה מ-2.0 מיליארד $ ב-2023.
בנוסף, BorgWarner הבטיחה הזמנות עסקיות חדשות הצפויות לתמוך בצמיחה עתידית, כולל שתי הזמנות תיבת העברה עם יצרן רכב צפון אמריקאי גדול ושלוש הזמנות מחמם נוזל קירור במתח גבוה עם יצרני רכב מסין, קוריאה ויפן. הזמנה בולטת של מגדש טורבו מ-General Motors עבור מכונית הספורט Corvette ZR1 שלהם הייתה גם בין הזכיות, וצפויה להיות מגדשי הטורבו הכפולים הגדולים ביותר למכוניות נוסעים בשוק.
ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה מצביעות על התחזית והציפיות הנוכחיות של ההנהלה, הכפופות לסיכונים ואי-ודאויות העלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית.
דוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות מ-BorgWarner Inc.
בחדשות אחרות לאחרונה, BorgWarner Inc. ביצעה מספר מהלכים פיננסיים משמעותיים. החברה הודיעה לאחרונה על החלטתה לפדות את מלוא סכום הקרן הנפרע של 343.4 מיליון $ של אגרות החוב הבכירות בשיעור 5.000% שלה לפירעון בשנת 2025. BorgWarner גם דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני, עם מכירות שהגיעו ל-3.6 מיליארד $ ויזמה ארגון מחדש משמעותי במגזר ה-ePropulsion שלה, במטרה להשיג חיסכון בעלויות שנתי של כ-100 מיליון $ עד 2026.
יתר על כן, BorgWarner סיימה את הצעות הרכש שלה לרכישה חוזרת של אגרות החוב הבכירות בשיעור 3.375% ו-5.000% שלה לפירעון בשנת 2025. החברה גם הנפיקה אגרות חוב בכירות בסך מיליארד $, עם 500 מיליון $ באגרות חוב בכירות בשיעור 4.950% לפירעון בשנת 2029 ו-500 מיליון $ באגרות חוב בכירות בשיעור 5.400% לפירעון בשנת 2034.
מבחינת כיסוי אנליסטים, Deutsche Bank חידשה את הניתוח שלה על BorgWarner, והעניקה למניה דירוג Hold. למרות שהחברה הורידה את תחזיות המכירות הכוללות שלה לשנת 2024, BorgWarner העלתה את תחזית המרג'ין לשנה המלאה ומתכננת לרכוש בחזרה מניות בשווי 300 מיליון $ במחצית השנייה של השנה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של BorgWarner.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את תוצאות הרבעון השלישי של BorgWarner, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות הירידה המדווחת במכירות נטו, BorgWarner שומרת על מצב פיננסי איתן עם שווי שוק של 7.64 מיליארד $. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 10.85, שהוא נמוך מיחס המחיר לרווח המתואם של 8.36 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה.
טיפ InvestingPro מדגיש כי BorgWarner שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות למרות תנודות השוק. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי 300 מיליון $ שהוזכרה בדוח הרווח.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציין כי תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, מה שמתיישב עם תזרים המזומנים החופשי המדווח של החברה בסך 201 מיליון $ לרבעון. יציבות פיננסית זו תומכת ביכולתה של BorgWarner להשקיע ביוזמות צמיחה עתידיות, כגון הרחבת מכירות מוצרי ה-e שהוזכרה בהנחיות שלה.
בעוד החברה מתמודדת עם אתגרים, כולל מרג'ין רווח גולמי חלש כפי שצוין על ידי טיפ InvestingPro, ההכנסות של BorgWarner לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על סכום משמעותי של 14.34 מיליארד $. זה, יחד עם ההנחיות המעודכנות של החברה לשנה המלאה והזמנות העסקיות החדשות, מרמז על מודל עסקי עמיד המסוגל לנווט ברוחות הנגדיות של התעשייה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של BorgWarner, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של מעמד החברה בשוק אספקת הרכב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.