ביום חמישי, B.Riley שמרה על דירוג ניטרלי למניית Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc (NASDAQ: COIN) עם מחיר יעד יציב של 185.00 דולר. הערכת החברה הגיעה בעקבות דוח הרווח האחרון של Coinbase, שחשף רבעון שתאם את הציפיות הכלליות אך הראה סימנים של האטה. הנהלת Coinbase הדגישה תנאי שוק מאתגרים ושערי ריבית נמוכים יותר כגורמים שתרמו לצמיחה האיטית יותר של החברה.
Coinbase דיווחה על הכנסות כוללות של 1.2 ביליון דולר, נמוך מהצפי של B.Riley שעמד על 1.3 ביליון דולר. למרות שההכנסות עלו ב-79% בהשוואה לשנה שעברה, הן סימנו ירידה של 17% מהרבעון השני. ה-EBITDA המתואם של החברה דווח על 449 מיליון דולר, עלייה משמעותית של 152% בהשוואה לשנה שעברה, אך ירידה מ-596 מיליון דולר ברבעון הקודם. למרות החוסר בהכנסות, ניהול העלויות האפקטיווי של Coinbase הביא ל-EBITDA מתואם שעלה במעט על הערכת B.Riley של 434 מיליון דולר.
B.Riley ציינה כי היא מצפה שמניות Coinbase יישארו בטווח מוגבל בתקופה הקרובה. החברה הצביעה על הבחירות הקרובות והצורך בבהירות רגולטורית כגורמים שעשויים להשפיע על ביצועי המניה. בנוסף, B.Riley הציעה כי הופעת זרזים חזקים וספציפיים לחברה עשויה להיות הכרחית כדי לספק נראות לצמיחה עקבית יותר ברווחים של Coinbase.
החברה סיכמה את הערותיה באמירה שהיא שומרת על דירוג ניטרלי למניות Coinbase בינתיים. יתר על כן, B.Riley ציינה כי הערכותיה לגבי החברה נמצאות כעת בבחינה, מה שמרמז על כך שייתכנו התאמות בהתבסס על התוצאות הכספיות האחרונות ותנאי השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוינבייס גלובל, בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולה בעולם, דיווחה על רווח משמעותי ברבעון השלישי בשל זינוק בנפחי המסחר. הכנסות העסקאות הכוללות של החברה כמעט הוכפלו ל-572.5 מיליון דולר, מה שתרם להכנסות כוללות של 1.21 ביליון דולר לרבעון, עלייה משמעותית מ-674.15 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות דווח על 75.46 מיליון דולר, מה שמסמן מפנה מהפסד ברבעון המקביל בשנה הקודמת.
נפחי המסחר של Coinbase זינקו ל-185 ביליון דולר ברבעון השלישי, עלייה מ-76 ביליון דולר, בתמיכת התנודתיות של שווקי הקריפטו ואישורים רגולטוריים אחרונים. אנליסטים מ-H.C. Wainwright שמרו על דירוג הקנייה שלהם למניית Coinbase, והביעו ביטחון בתוצאות הרבעון השלישי החזקות של החברה. עם זאת, חברות אחרות כמו B.Riley ו-US Tiger Securities הציעו שמניית החברה עשויה להישאר בטווח מוגבל בשל הציפייה לבחירות לנשיאות ארה"ב הקרובות והצורך בבהירות רגולטורית נוספת.
Coinbase גם הדגישה את חשיבות בחירות 2024 לנוף הרגולטורי של תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. החברה מאתגרת כעת את רשות ניירות ערך בבית משפט פדרלי לערעורים, בחיפוש אחר בהירות לגבי מתי נכס דיגיטלי נחשב לנייר ערך. בנוסף, Coinbase הודיעה על תוכניות להסיר מטבעות יציבים נבחרים באזור הכלכלי האירופי עד סוף השנה, בהתאמה לרגולציית Markets in Crypto-Assets הקרובה.
תובנות InvestingPro
Coinbase Global Inc (NASDAQ: COIN) ממשיכה לנווט בסביבת שוק מורכבת, כפי שמשתקף בניתוח האחרון של B.Riley. נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום בשוק של החברה.
למרות האתגרים שצוינו בדוח הרווח, טיפים של InvestingPro מציעים שהרווח הנקי של Coinbase צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. זה מתיישר עם העלייה המדווחת של 79% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, גם כשהצמיחה הרבעונית האטה.
המדדים הפיננסיים של החברה מציירים תמונה של רווחיות חזקה בתוך תנודתיות. ל-Coinbase יש מרווח רווח גולמי מרשים של 86.1% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם מרווח הכנסה תפעולית של 27.09%. נתונים אלה מדגישים את יכולתה של החברה לשמור על רווחיות למרות תנודות השוק.
משקיעים צריכים לשים לב שמניית Coinbase הפגינה תנודתיות גבוהה, עם תשואת מחיר מרשימה של 174.56% בשנה האחרונה. תנודתיות זו עקבית עם הטיפ של InvestingPro המציין שהמניה בדרך כלל נסחרת עם תנודתיות מחיר גבוהה.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפוטנציאל השוקי של Coinbase, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הסיכויים של החברה במגזר הדינמי הזה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.