ביום חמישי, HSBC הורידה את דירוג מניית TE Connectivity (NYSE:TEL) מ"החזקה" ל"הפחתה", ובמקביל הורידה את מחיר היעד ל-137 דולר מ-156 דולר. העדכון מגיע בעקבות חולשות שנצפו במגזרי התחבורה והתעשייה של החברה.
מגזר פתרונות התחבורה של TE Connectivity חווה ירידה בהכנסות של כ-15%, עם ירידה של 4% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024. כל תתי-המגזרים העיקריים, כולל רכב, תחבורה מסחרית וחיישנים, דיווחו על ירידות באותה תקופה, כאשר הרכב ירד ב-3%, תחבורה מסחרית ב-4%, וחיישנים בירידה משמעותית של 11%.
המגזר התעשייתי של TE Connectivity לא הצליח הרבה יותר, מה שהוביל את HSBC להפחית את תחזיות ההכנסות לאזור זה בכ-5%. ירידה מתמשכת ביחס ההכנסות להוצאות ההוניות באזורים שונים הצביעה על כך שהחולשה הזמנית שנצפתה קודם לכן בשל צמצום מלאי עשויה למעשה להיות בעיה מתמשכת יותר.
עם זאת, יש נקודת אור ל-TE Connectivity בתת-המגזר של התקשורת, שם HSBC מעלה את תחזיות ההכנסות בכ-9%. עלייה זו מיוחסת לביקוש חזק הקשור לבינה מלאכותית, שהוביל לעלייה משמעותית של 36.8% בהזמנות חדשות בהשוואה לשנה שעברה במהלך הרבעון הרביעי, למרות שהייתה ירידה רבעונית.
הורדות הדירוג ועדכון התחזיות משקפים את הערכתה המחודשת של HSBC לביצועי TE Connectivity ולתחזית בסגמנטים ספציפיים בשוק, כאשר תת-המגזר של התקשורת מספק אזור צמיחה בודד בתוך אתגרים רחבים יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, TE Connectivity דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון הרביעי ולשנת הכספים 2024. המכירות של החברה ברבעון הרביעי ראו עלייה של 2% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-4.1 ביליון דולר, ועלייה של 10% ברווח למניה המתואם ל-1.95 דולר. לשנת הכספים המלאה, המכירות נרשמו ב-15.8 ביליון דולר עם רווח למניה מתואם של 7.56 דולר, המציין עלייה של 12%. בנוסף, החברה הכריזה על הרחבה משמעותית של 2.5 ביליון דולר בתוכנית רכישה חוזרת של מניות.
TE Connectivity הציגה גם מבנה חדש של 2 מגזרים, המאחד את פתרונות התחבורה והתעשייה. מגזר התקשורת של החברה, במיוחד יישומי בינה מלאכותית, צפוי לראות הכפלה במכירות בשנת הכספים 2025. לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, המכירות צפויות להיות 3.9 ביליון דולר, עם רווח למניה מתואם של 1.88 דולר.
יתר על כן, TE Connectivity צופה צמיחה במגזרי האווירונאוטיקה, ההגנה והאנרגיה המתחדשת, עם שוק נוח לרכישות. עם זאת, החברה מתכננת לצאת מתחומים מסוימים בעסקי החיישנים, מה שישפיע על ההכנסות בכ-50 מיליון דולר בשנת הכספים 2025. למרות ההתפתחויות האחרונות הללו, TE Connectivity שומרת על תחזית חיובית לשנת הכספים 2025.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-HSBC הורידה את דירוג TE Connectivity, נתונים וטיפים של InvestingPro מציעים פרספקטיבה מדויקת יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. למרות האתגרים במגזרי התחבורה והתעשייה שהודגשו על ידי HSBC, TE Connectivity שומרת על שווי שוק חזק של 46.13 ביליון דולר ונסחרת ביחס P/E צנוע יחסית של 14.76.
טיפים של InvestingPro מגלים כי TE Connectivity העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 1.71% וצמיחה משמעותית בדיבידנד של 10.17% ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה עשויים לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מביצועי המגזר האחרונים של החברה.
בנוסף, מניית החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת של 31.04% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מרמז שהשוק עשוי לקחת גישה אופטימית יותר לגבי הסיכויים של TE Connectivity מאשר הורדת הדירוג האחרונה מרמזת.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של TE Connectivity, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.