ביום רביעי, TD Cowen שמרה על דירוג הקנייה שלה למניית AMD (NASDAQ: AMD) אך הורידה את יעד המחיר של המניה מ-210.00 דולר ל-185.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה, אותו תיארה הפירמה כ"חסר אירועים משמעותיים", עם תוצאות שעמדו בציפיות.
הניתוח של הפירמה מרמז כי בעוד שישנן מספר שאלות מתמשכות לגבי פרופיל המרג'ין של עסקי המאיצים של AMD, התחזית הכללית לחברה נותרת חיובית. צפוי כי עסקי הדאטה סנטר של AMD, הכוללים מוצרי CPU ו-GPU, יכפילו את עצמם בקירוב עד 2024. פוטנציאל צמיחה זה הוא גורם מפתח בהמלצה המתמשכת של הפירמה לקנות את המניה למרות הורדת יעד המחיר.
הפרשנות של TD Cowen הדגישה את מעמדה של AMD כמתחרה חזקה בתחום המחשוב המואץ, במיוחד כאלטרנטיבה לאנבידיה. יתרון תחרותי זה נתפס כמניע משמעותי לביצועי AMD העתידיים בשוק.
ההפחתה ביעד המחיר של AMD משקפת כיול מחדש של הציפיות תוך אישור מחדש של פוטנציאל הצמיחה של המניה. הצהרת הפירמה הדגישה את חשיבות שמירת המיקוד בהתקדמות של AMD במגזר הדאטה סנטר, אשר צפוי לחזק את הפיננסים של החברה בשנים הקרובות.
לסיכום, עמדתה של TD Cowen לגבי AMD נותרת אופטימית, עם האמונה כי החברה ממוקמת היטב בשוק לפתרונות מחשוב מואצים. יעד המחיר המעודכן של 185.00 דולר לוקח בחשבון את תנאי השוק הנוכחיים ואת ביצועי הרבעון האחרון של AMD, אך דירוג הקנייה מצביע על ביטחון בפוטנציאל ארוך הטווח של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Micro Devices (AMD) דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי שעלו במעט על תחזיות ההכנסות, עם רווח למניה שתאם את התחזיות. הכנסות החברה הונעו ממכירות חזקות של מוצרי MI300, הגדלת נתח השוק ממעבדי EPYC Turin, וביקוש מוגבר למעבדי Ryzen PC CPU.
עם זאת, התחזית של AMD לרבעון הרביעי נפלה מהציפיות, עם תחזית להכנסות של 7.5 ביליון דולר ורווח למניה של כ-1.07 דולר.
AMD גם עדכנה את תחזית ה-MI300 שלה ל-2024 כלפי מעלה ליותר מ-5.0 ביליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של יותר מ-4.5 ביליון דולר. Piper Sandler, Baird, ו-Northland שמרו על דירוגים חיוביים למניית AMD, עם יעדי מחיר הנעים בין 175 ל-180 דולר.
Bernstein SocGen Group ו-Truist Securities שמרו על דירוגי Market Perform ו-Hold בהתאמה, תוך ציון חששות פוטנציאליים במגזר ה-AI ותחרות צפויה בשוק המעבדים.
התפתחויות אחרונות אלו מגיעות על רקע מאמציה המתמשכים של AMD להרחיב את נוכחותה בשוק הדאטה סנטר הליבתי, כאשר רכישת ZT Systems צפויה לשפר את הצעות AMD בשוק מאיצי ה-AI החל מהשנה הבאה. תגובות האנליסטים להתפתחויות אלו מגוונות, אך רובם שומרים על תחזית חיובית לגבי מסלול הצמיחה של AMD, במיוחד במגזרי הדאטה סנטר ומאיצי ה-AI.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ומעמדה בשוק של AMD. שווי השוק של AMD עומד על 244.97 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-23.28 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות בולטת של 6.4% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים החזקים של AMD בשוק, עם תשואת מחיר משמעותית של 72.85% בשנה האחרונה ו-20.09% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה מתיישרים עם התחזית החיובית של TD Cowen למניה. יתר על כן, הנכסים הנזילים של AMD העולים על ההתחייבויות לטווח קצר והפעילות שלה עם רמות חוב מתונות מרמזים על יציבות פיננסית, שהיא קריטית לשמירה על הצמיחה שלה בשווקי הדאטה סנטר וה-GPU התחרותיים.
ראוי לציין כי AMD נסחרת במכפיל רווח גבוה של 198.13, המצביע על ביטחון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים העתידי שלה, כנראה מונע מהציפייה להכפלת עסקי הדאטה סנטר שלה. מכפיל הערכה גבוה זה עקבי עם מעמדה של החברה כשחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על AMD, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.