ביום רביעי, HSBC ביצעה התאמה משמעותית בעמדתה לגבי Admiral Group Plc. (ADM:LN) (OTC: AMIGY), כאשר העלתה את דירוג המניה מ"החזק" ל"קנייה". מחיר היעד החדש שנקבע על ידי החברה הוא 33.00 ליש"ט, המסמן שינוי משמעותי בתחזית שלהם לגבי חברת הביטוח.
השדרוג הושפע מהציפייה למחירים גבוהים יותר בענף ביטוח הרכב, שהיסטורית התיישר עם הביצועים של Admiral.
האנליסט מ-HSBC הדגיש כי בעוד שמניית Admiral חוותה הורדת דירוג, ההערכה הנוכחית נתפסת כתגובת יתר. החברה מצפה שמגמה זו תתהפך, בעקבות עליות שנתיות במחירי ביטוח הרכב.
הצמיחה הפיננסית של Admiral צפויה להיות חזקה, עם תחזית לעלייה של כ-30% בשורה העליונה במחצית השנייה של 2024. ציפייה זו מבוססת על צמיחת מספר הפוליסות של החברה מוקדם יותר בשנה.
בנוסף, עם עליית מחירי ביטוח הרכב, האנליסט צופה כי המחירים שהורווחו יעלו על שיעור האינפלציה בתביעות, מה שיוביל לשיפורים במרג'ין החיתום.
בהתמקדות בשוק ביטוח הרכב בבריטניה, תחום העסקים העיקרי של Admiral, HSBC צופה עלייה של 45% ברווח לפני מס (PBT) במחצית השנייה של 2024. תחזית אופטימית זו נתמכת באסטרטגיות התמחור החזקות של החברה וההשפעה החיובית הצפויה על הפרמיות.
שדרוג דירוג המניה של Admiral Group משקף את הביטחון של HSBC ביכולת החברה להפיק את המקסימום מסביבת התמחור הנוכחית בביטוח ולתרגם אותה לצמיחה פיננסית משמעותית. מחיר היעד החדש של 33.00 ליש"ט מדגיש את אמונת החברה בפוטנציאל לעליית ערך של המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Admiral Group Plc עשתה צעדים משמעותיים במגזר הפיננסי. במחצית הראשונה של 2024, החברה דיווחה על עלייה של 43% במחזור ועלייה של 32% ברווח לפני מס. צמיחה פיננסית זו הונעה בעיקר מהוספת למעלה מחצי מיליון פוליסות רכב, בעיקר בבריטניה, ופעילות החברה בארה"ב דיווחה גם היא על רווח.
הביצועים החזקים של Admiral Group הובילו את Jefferies לשדרג את הדירוג שלה מ"תת-ביצוע" ל"החזק" ולהעלות את מחיר היעד למניות ל-30.25 ליש"ט. שדרוג זה יוחס לצמיחה המרשימה ולמרג'ין של החברה במחצית הראשונה של 2024, מה שהוביל את האנליסט להעלות את תחזיות הרווח למניה לשנים 2024 ו-2025 ב-20% ו-28% בהתאמה.
יתר על כן, RBC Capital Markets העלתה את מחיר היעד למניות Admiral Group ל-35.50 ליש"ט, עלייה מ-34.00 ליש"ט, בשל מסלול רווחים חזק. החברה צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 19% ברווחים משנת 2024 עד 2026.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הפוטנציאל של החברה לצמיחה וקיימות המרג'ין, למרות אי-ודאויות בתמחור ובשווקים בינלאומיים.
החברה ממשיכה לגוון את תיק ההשקעות שלה ולשפר את יכולותיה הטכניות עם התקדמויות בנתונים ובבינה מלאכותית. המשך איחוד השוק של החברה וביצועי החיתום החזקים מדגישים את מודל העסקים העמיד שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של HSBC לגבי Admiral Group Plc. צמיחת ההכנסות של החברה של 27.23% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית חזקה של 34.07%, מתיישרת עם התחזית של HSBC לעלייה של 30% בשורה העליונה במחצית השנייה של 2024. מסלול צמיחה חזק זה נתמך עוד יותר על ידי צמיחת ה-EBITDA המרשימה של Admiral של 45.79% ב-12 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והערך לבעלי המניות של Admiral. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.56%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי Admiral נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. עם יחס P/E של 19.56 ויחס PEG של 0.46, נראה כי המניה מוערכת בחסר בהתחשב בתחזיות הצמיחה שלה, מה שתומך בדעה של HSBC שההערכה הנוכחית עשויה להיות תגובת יתר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על Admiral Group Plc. הפלטפורמה מציעה כרגע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר בעל ערך להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.