דאלאס ולינדון, יוטה - CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO), חברה תעשייתית מגוונת המתמקדת בפתרונות סביבתיים, הודיעה על רכישת Profire Energy, Inc. (NASDAQ:PFIE), חברת טכנולוגיה המתמחה במערכות ניהול מבערים ובקרת בעירה. העסקה במזומן מוערכת בכ-125 מיליון דולר בשווי הון, כאשר השווי התפעולי של Profire מוערך בכ-108 מיליון דולר.
על פי תנאי ההסכם, CECO תחל בהצעת רכש לרכישת כל המניות המונפקות והנפרעות של Profire במחיר של 2.55 דולר למניה. מחיר זה משקף פרמיה של 46.5% על מחיר הסגירה של מניית Profire נכון ל-25 באוקטובר 2024. הצעת הרכש צפויה להישאר פתוחה למשך 20 ימי עסקים מתחילתה, בכפוף לתנאים מסוימים.
העסקה קיבלה אישור פה אחד מדירקטוריון Profire ומותנית בהצעת רוב מניות Profire ובפקיעת תקופת ההמתנה על פי חוק Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements משנת 1976. לאחר השלמת הצעת הרכש, CECO מתכננת לרכוש את המניות הנותרות באמצעות מיזוג, כאשר Profire תמשיך כחברה בת בבעלות מלאה של CECO. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2025.
מנכ"ל CECO, טוד גליסון, הביע התלהבות מהרכישה, וציין את הפוטנציאל להרחבת השוק הגלובלי ולהצגת פתרונות יעילים גבוהים לבסיס לקוחות רחב יותר. גם הנהלת Profire הביעה אופטימיות, תוך הדגשת ההתאמה של העסקה לצמיחה האסטרטגית שלהם והערך שהיא מייצגת עבור בעלי העניין.
Profire, המוכרת כמובילה בטכנולוגיית ניהול מבערים, צופה כי המכירות שלה ב-2024 יעלו על 60 מיליון דולר עם שולי EBITDA מתואם של כ-20 אחוז. הרכישה צפויה לחזק את מעמדה של CECO כספקית מובילה של פתרונות סביבתיים בשווקים תעשייתיים ולהניב סינרגיות עלות באמצעות שילוב הפעילות הגלובלית וקשרי הלקוחות של שתי החברות.
CECO תארח את שיחת הרווחים הרבעונית שלה היום בשעה 8:30 בבוקר שעון מזרח ארה"ב כדי לספק פרשנות נוספת לגבי העסקה. הרכישה מבוססת על הסכם מחייב והמידע נלקח מהודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, CECO Environmental Corp. עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. תוצאות הרבעון השני של החברה הראו עלייה של 6% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, יחד עם שולי רווח גולמי כמעט שיא. יתר על כן, ה-EBITDA והרווח למניה של CECO Environmental הראו צמיחה משמעותית, עם עלייה של 17% ו-38% בהתאמה. הצבר הנוכחי של החברה עומד על 390.9 מיליון דולר, מה שמצביע על מסלול עסקי מבטיח.
CECO Environmental הרחיבה את מסגרת האשראי שלה ל-400 מיליון דולר, עלייה משמעותית מ-246 מיליון דולר קודם לכן, עם אפשרות להגדיל את המסגרת ב-125 מיליון דולר נוספים. הרחבה זו נועדה לממן הזדמנויות צמיחה אורגניות ואנאורגניות ולהרחיב את הגעתה לשוק הגלובלי. בנק אוף אמריקה, BofA Securities, TD Securities ואחרים משמשים כמורשים למסגרת האשראי.
חברות האנליסטים Craig-Hallum ו-H.C. Wainwright העלו שתיהן את מחירי היעד שלהן ל-CECO Environmental, מה שמשקף את ביטחונן בטרנספורמציה המתמשכת של החברה ובביצועים הפיננסיים החזקים. החברה גם עדכנה את תחזיותיה ל-2024, וצופה מכירות בין 600 מיליון ל-620 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם בטווח של 68 מיליון עד 72 מיליון דולר.
לבסוף, CECO Environmental הייתה פרואקטיבית באסטרטגיית המיזוגים והרכישות שלה, הכוללת את הרכישה האחרונה של EnviroCare International. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של החברה לצמיחה פיננסית וביצועים חזקים.
תובנות InvestingPro
הרכישה של Profire Energy, Inc. על ידי CECO Environmental Corp. מתיישרת עם אסטרטגיית הצמיחה והביצועים הפיננסיים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, CECO הראתה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 21.52% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-566.96 מיליון דולר. רכישה זו צפויה להגביר עוד יותר את ההכנסות ואת מעמדה בשוק של CECO.
צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-40.58% באותה תקופה מרמזת על שיפור ביעילות התפעולית, שעשויה להתחזק עוד יותר מהסינרגיות הצפויות מרכישת Profire. שווי השוק הנוכחי של CECO, העומד על 919.81 מיליון דולר, משקף את אמון המשקיעים באסטרטגיית ההתרחבות שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CECO הראתה תשואה גבוהה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 68.01% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועים אלה מצביעים על כך שהשוק הגיב בחיוב למהלכים האסטרטגיים של CECO. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שתומך בהיגיון שמאחורי רכישה זו.
ראוי לציין ש-CECO פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות למימון רכישה זו ורכישות עתידיות. למשקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של CECO.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.