ביום שני, Deutsche Bank חזרה על דירוג קנייה למניית Match Group (NASDAQ:MTCH) עם מחיר יעד יציב של 45.00 דולר. ניתוח הבנק מצביע על גישה שמרנית לגבי תחזיות ההכנסות של Tinder, תוך התאמת האומדנים כלפי מטה בכ-1% ל-505 מיליון דולר ברבעון השלישי. סכום זה נמצא בקצה התחתון של הנחיות ההנהלה ומעט מתחת לקונצנזוס בכ-0.3%.
תחזית הבנק להכנסות הישירות של Match Group ברבעון השלישי היא 900 מיליון דולר, בהתאמה לציפיות השוק הממוצעות ולאמצע טווח ההנחיות שסיפקה ההנהלה. תחזית Deutsche Bank ל-336 מיליון דולר בהכנסה תפעולית מותאמת (AOI) לאותה תקופה מצביעה על מרג'ין של 37.3%, שקרוב לקצה התחתון של הנחיות החברה אך מעט גבוה יותר מתחזיות המרג'ין של השוק בכ-0.2%.
דוח הבנק מציין כי מדד הביצוע המרכזי של משלמי Tinder צפוי להראות התכווצות של 5% בהשוואה לשנה שעברה, עם תחזית של 250,000 תוספות נטו רצופות ברבעון השלישי. מספר זה תואם הן את ההנחיות שניתנו והן את ציפיות השוק הרחבות. הדוח מציין גם כי כל ביצוע שיעלה על ציפיות אלה עשוי להשפיע לחיוב על ערך מניית החברה.
במבט קדימה, Deutsche Bank צופה מערך חיובי ל-Match Group לקראת יום האנליסטים הקרוב בדצמבר. הבנק מדגיש כי רמות ההערכה הנוכחיות של Match Group נחשבות אטרקטיביות, ומאשר מחדש את דירוג הקנייה ומחיר היעד של 45 דולר, המבוסס על מכפיל 11 על תחזית ה-AOI של הבנק לשנת הכספים 2025 של 1.37 ביליון דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Match Group ראתה התפתחויות משמעותיות בדוחות הכספיים, בהנהלה ובדירוגי האנליסטים שלה. החברה דיווחה על עלייה של 4% ברווחי הרבעון השני שלה, כאשר סך ההכנסות הגיע ל-864 מיליון דולר, בעיקר בזכות פלטפורמות ההיכרויות הפופולריות שלה, Tinder ו-Hinge. בנוסף, Match Group הודיעה על תוכניות לייעול הפעילות, כולל צמצום כוח האדם שצפוי לייצר חיסכון שנתי בעלויות של 13 מיליון דולר.
בשינויי הנהלה, סטיבן ביילי, כיום סגן נשיא בכיר לתכנון פיננסי ותפעול עסקי, יקבל על עצמו את תפקיד מנהל הכספים הראשי במרץ 2025. מעבר זה נתפס כמשמעותי על ידי Piper Sandler, במיוחד כאשר Match Group מתכוננת ליום המשקיעים הראשון שלה באמצע דצמבר.
חברות אנליסטים, כולל KeyBanc Capital Markets, גולדמן זאקס, ו-Piper Sandler, שמרו על דירוגיהן החיוביים ל-Match Group, תוך ציון הביטחון בפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה. RBC Capital, מצד שני, העלתה את מחיר היעד שלה ל-47 דולר, המשקף אופטימיות ביוזמות האסטרטגיות של החברה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Match Group מתיישרים עם הניתוח של Deutsche Bank, ומספקים הקשר נוסף למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של Match Group עומד על 15.45, שהוא נמוך יחסית בהשוואה ליחס ה-PEG שלה של 0.36, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה תומך בדעתה של Deutsche Bank על ההערכה האטרקטיבית של החברה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-3.47 ביליון דולר, עם שיעור גידול של 8.07%, המצביע על התרחבות יציבה. מרג'ין ההכנסה התפעולית של Match Group של 25.73% מדגים רווחיות חזקה, שעשויה לתרום לתחזית החיובית שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה קנתה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בפרספקטיבות העתידיות של החברה. בנוסף, Match Group מתהדרת בציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ועשוי לתמוך בדירוג הקנייה של Deutsche Bank.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Match Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי של החברה ופוטנציאל השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.