ביום שני, סיטי שמרה על דירוג ניטרלי למניית Southwest Airlines (NYSE:LUV) עם מחיר יעד יציב של 31.50 דולר. הניתוח של החברה כלל מספר התאמות תחזית לחברת התעופה, תוך התחשבות בעלייה צפויה בהכנסה למושב-מייל זמין (RASM), הפחתה בעלויות הדלק הצפויות, ושילוב תוצאות הרבעון השלישי של 2024 במודל הפיננסי שלהם.
תחזיות הרווח למניה (EPS) המעודכנות של סיטי עבור Southwest הותאמו ל-0.78 דולר לשנה הנוכחית, מתחזית ראשונית של 0.86 דולר. התחזיות לשנים הבאות גם הן שונו, כאשר תחזית ה-EPS לשנה הבאה עלתה ל-2.03 דולר מ-1.87 דולר ותחזית 2026 עלתה ל-2.65 דולר מ-2.51 דולר.
ההתאמות משקפות תחזית חיובית יותר לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) ולרווחים הכוללים של Southwest. למרות התיקונים החיוביים הללו, סיטי החליטה להשאיר את מחיר היעד למניות Southwest Airlines ללא שינוי. החלטה זו מיוחסת להפחתה במכפיל היעד של שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA), אשר הופחת מ-6.75 פעמים ל-6 פעמים.
עמדת החברה לגבי המניה משקפת אופטימיות זהירה, תוך הכרה במדדים פיננסיים משופרים ובו-זמנית כיול מחדש של מכפילי הערכת השווי. הניתוח של סיטי מרמז כי בעוד שביצועי התפעול של חברת התעופה עשויים להיות במגמת עלייה, הערכת השווי הנוכחית כבר משקפת שיפורים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Southwest Airlines Co. דיווחה על הכנסות תפעוליות שיא של כמעט 7 ביליון דולר ברבעון השלישי של 2024, למרות שהתמודדה עם אתגרים תפעוליים כמו הוריקנים אחרונים ושביתה בבואינג.
החברה שומרת על ביטחונה בהשגת יעדיה הפיננסיים לטווח הארוך, כולל החזר על הון מושקע של לפחות 15% עד 2027, כפי שנחשף במהלך שיחת הדוח. מבחינת מהלכים אסטרטגיים, Southwest ביטלה את זכויות רכישת המניות הרגילות שלה, התפתחות שנחשפה בתיוק 8-K אחרון עם רשות ניירות הערך.
TD Cowen אישרה מחדש את דירוג ההחזקה שלה למניות Southwest עם מחיר יעד יציב של 25.00 דולר, המשקף אופטימיות זהירה לגבי תחזיות העתיד של החברה, במיוחד לאחר ההסדר האחרון עם משקיע אקטיביסט. הניתוח של החברה מרמז כי שיעור הגידול של Southwest עשוי להאט, מה שיוביל לדחיסה של המכפיל המשמש לקביעת הערכת השווי של חברת התעופה.
אלו הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים ב-Southwest Airlines Co. צריכים לקחת בחשבון.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של סיטי על Southwest Airlines. שווי השוק של החברה עומד על 17.63 ביליון דולר, עם הכנסות של 27.38 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מייצג צמיחה בהכנסות של 7.61% באותה תקופה, המצביעה על התרחבות יציבה בהתאם לציפיות ה-RASM החיוביות של סיטי.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Southwest היא שחקנית בולטת בתעשיית חברות התעופה לנוסעים, מה שמתיישב עם נוכחותה המשמעותית בשוק. בנוסף, 7 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, תומכים בתחזיות ה-EPS המשופרות של סיטי לשנים הבאות.
עם זאת, ראוי לציין שמכפיל הרווח (מתואם) של Southwest ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הוא 39.31, שעשוי להיחשב גבוה לתעשיית התעופה. מדד הערכת שווי זה עשוי להסביר את החלטת סיטי לשמור על דירוג ניטרלי למרות תחזיות רווח משופרות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Southwest Airlines.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.