ביום שני, ברקליס שמרה על דירוג Equalweight למניית First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK), עם יעד מחיר יציב של 32.00 דולר. הניתוח של החברה הגיע בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה, שחשף רווח למניה תפעולי של 0.55 דולר.
נתון זה היה נמוך ב-0.03 דולר מהערכות הקונצנזוס וב-0.02 דולר מתחת לתחזית של ברקליס עצמה. החוסר יוחס להפרשה גבוהה יותר שהאפילה על מגמות הכנסות טובות מהצפוי והוצאות שהיו בקו אחד עם התחזיות.
על פי הערות ההנהלה, מגמות האשראי ב-First Interstate BancSystems חיוביות יותר מכפי שהוערך בתחילה. ההפסדים נבעו בעיקר משתי הלוואות גדולות יותר הקשורות לנדל"ן מסחרי (CRE) באזורי מטרופולין והלוואה מסחרית ותעשייתית (C&I) אחת. יתר על כן, החשיפה של הבנק לאזורים אחרים שעלולים להיות בסיכון נחשבת מינימלית.
הדוח גם הדגיש כי הבנק חווה פעילות מאזנית מתונה, עם צמיחה שלילית בהלוואות ורמות פיקדונות פלט. הנחיות החברה מרמזות כי מגמות אלו צפויות להימשך לתוך הרבעון הרביעי של השנה.
בהתייחס לרווחים האחרונים והנחיות החברה, ברקליס התאימה את תחזיות הרווח למניה עבור First Interstate BancSystems ל-2.27 דולר, 2.57 דולר ו-3.15 דולר לשנים הפיסקליות 2024, 2025 ו-2026 בהתאמה.
נתונים מתוקנים אלה מהווים ירידה קלה מההערכות הקודמות של 2.29 דולר, 2.58 דולר ו-3.45 דולר לשנים המקבילות. למרות התאמות אלו, ברקליס בחרה שלא לשנות את יעד המחיר למניית הבנק, והשאירה אותו על 32.00 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Interstate BancSystem דיווחה על רווחים יציבים ברבעון השלישי עם הכנסה נקייה של 55.5 מיליון דולר, או 0.54 דולר למניה. זאת לצד שיפור במרג'ין הריבית נטו, שצפוי לעלות מעל 3% ברבעון הקרוב.
למרות הפסדי אשראי בתיק הנדל"ן המטרופוליני, איכות האשראי הכוללת של החברה ראתה שיפור. בחזית המנהיגות, המנכ"ל היוצא, קווין ריילי, הציג את ג'ים רויטר כמנכ"ל הנכנס.
החברה הכריזה על דיבידנד של 0.47 דולר למניה וצופה המשך הרחבת מרג'ין עד 2025. היו גם עליות משמעותיות בהכנסות שאינן מריבית, שעלו ל-46.4 מיליון דולר, המסמנות עלייה של 3% ללא רווח ממכירת שלוחה. מצד שני, החברה ספגה 27.4 מיליון דולר בהפחתות, בעיקר מתיק הנדל"ן המטרופוליני.
התפתחויות אחרונות אלו מצביעות על חברה המנווטת בתקופות מעבר ואי-ודאויות בשוק, עם התמקדות בהמשך צמיחה. כאשר First Interstate BancSystem מתכוננת לשינוי מנהיגות, המגזר הפיננסי יעקוב בקפידה אחר הסתגלות החברה לנסיבות המתפתחות הללו.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ברקליס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 13.57, מה שמצביע על כך שהמניה נסחרת בהערכה צנועה יחסית לרווחיה. זה מתיישב עם האתגרים הנוכחיים בשוק של הבנק, כולל הפעילות המאזנית המתונה שצוינה בדוח הרווח.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-FIBK שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 6.07%. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו מרמזת על יציבות פיננסית, גם לנוכח החמצת הרווח האחרונה והערכות הרווח למניה המופחתות.
עם זאת, חשוב לציין שטיפים של InvestingPro מצביעים גם על כך ש-FIBK סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש, מה שעלול להיות מקור לדאגה בהתחשב בסביבה התפעולית המאתגרת המתוארת במאמר. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של FIBK.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.