ביום שני, רות'/MKM החלו לסקור את מניית Ceragon Networks (NASDAQ:CRNT), ספקית מובילה עצמאית של פתרונות תעבורה אלחוטית, עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 4.50 $. החברה הדגישה את הנוכחות המשמעותית של סרגון בשוק, עם נתח שוק מוערך של 9-10% מהשוק הגלובלי.
הניתוח של רות'/MKM מצביע על מסלול צמיחה חזק של סרגון, תוך ציון שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) אורגני של 9% משנת 2020 עד לשנת 2024 המוערכת. בנוסף, החברה מדגישה את הרחבת המרג'ין הגולמי (GM) של סרגון ביותר מ-600 נקודות בסיס ואת הפוטנציאל להשיג מרג'ין תפעולי של 10%.
הסקירה של רות'/MKM מציעה כי המעמד הנוכחי של סרגון בשוק אינו מוערך במלואו על ידי המשקיעים. החברה מאמינה כי הצמיחה של סרגון תמשיך להיות מונעת על ידי העלייה בתעבורת הסלולר, שצפויה לצמוח בקצב שנתי ממוצע של 25%, התרחבות רשתות ה-5G, פיתוח רשתות פרטיות ויוזמות פס רחב ממשלתיות שונות.
האנליסט של החברה התייחס לפוטנציאל של Ceragon Networks, באומרו, "בהמשך, אנו מאמינים כי צמיחה מעל לשוק המונעת מדפוסי תעבורת סלולר מתמשכים (25% CAGR), התרחבות רשת 5G, רשתות פרטיות, יוזמות פס רחב ממשלתיות וכו' צריכה לזכות בתשומת לב המשקיעים."
הסקירה החדשה ומחיר היעד מכוונים לשקף את האופטימיות סביב הביצועים העתידיים של סרגון בתעשייה, כאשר היא מנצלת את ההזדמנויות המתרחבות במגזר התעבורה האלחוטית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ceragon Networks Ltd. קבעה את מועד פרסום התוצאות הכספיות לרבעון השלישי של 2024, כאשר ההודעה צפויה להתפרסם לפני פתיחת השוק ב-13 בנובמבר 2024. החברה תקיים שיחת ועידה למשקיעים באותו היום. התפתחויות אחרונות כוללות גם את השתתפותה של סרגון בכנס Lake Street Capital Markets 8th Annual Best Ideas Growth "Big8", שבו המנכ"ל דורון ארזי דן באסטרטגיות לצמיחה ומינוף תפעולי.
בנוסף, החברה דיווחה על עלייה שנתית בהכנסות של 11.5% ל-96.1 מיליון $ ברבעון השני, כאשר ההכנסה התפעולית שאינה על פי GAAP עלתה ל-13.1 מיליון $ מ-7.4 מיליון $ ברבעון המקביל אשתקד. הישגים אלה יוחסו לגיוון אסטרטגי ולשילוב המוצלח של רכישת Siklu, שחיזקה באופן משמעותי את נוכחותה במגזר הרשתות הפרטיות.
במבט קדימה, סרגון צופה כי הכנסותיה ב-2024 יהיו בין 385 מיליון $ ל-405 מיליון $, המצביעות על צמיחה של 11% עד 17% בהשוואה ל-2023. החברה גם שוקלת מיזוגים ורכישות קטנים כדי לחזק את ביצוע האסטרטגיה האורגנית שלה. דורון ארזי, מנכ"ל החברה, הדגיש את הפוטנציאל לצמיחת הכנסות מתוכנה ושירותים מנוהלים, במיוחד עם מפעילים מהשורה הראשונה ושחקנים קטנים יותר.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמעמד בשוק של Ceragon Networks מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של רות'/MKM. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה ב-11.88% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומכת בתחזית האנליסט להמשך התרחבות. צמיחה זו מרשימה במיוחד בהתחשב בשווי השוק של החברה העומד על 212.1 מיליון $, מה שמרמז על פוטנציאל משמעותי לחדירה נוספת לשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי סרגון נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.11 בלבד. זה מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שמתיישב עם הדעה של רות'/MKM שמעמד החברה אינו מוערך במלואו על ידי המשקיעים.
יתר על כן, מצבה הפיננסי של סרגון נראה איתן, כאשר טיפים של InvestingPro מציינים כי הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר והחברה פועלת עם רמת חוב מתונה. יציבות פיננסית זו ממקמת את סרגון היטב לנצל את מגמות התעשייה שהוזכרו במאמר, כגון העלייה בתעבורת הסלולר והתרחבות רשת ה-5G.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Ceragon Networks, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של המצב הפיננסי ותחזיות הצמיחה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.