ביום שישי, לירינק פרטנרס שמרה על דירוג "עודף ביצוע" למניית DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY) עם מחיר יעד עקבי של 32.00 דולר.
החברה התייחסה להשעיה האחרונה של המכירות והשיווק של Byte, עסק יישור שיניים ישיר לצרכן (DTC), והכירה בהשפעה של אובדן ההכנסות הפוטנציאלי, שכן Byte מהווה כ-5% מההכנסות השנתיות של DENTSPLY. ההשעיה נתפסת כהתפתחות שלילית, אך לירינק ציינה גם שמשקיעים לרוב ראו את Byte בעין פחות חיובית בשל מודל ה-DTC שלה.
החברה ציינה כי הוצאות תפעוליות (OpEx) עשויות להיות מתונות יותר בהתאם לתוכניות עבור Byte. למרות ההשעיה, ההודעה המוקדמת של DENTSPLY חשפה תוצאות מעורבות שלא היו מאכזבות כפי שציפו, לפי לירינק.
הקדמת הכנסות של 20 מיליון דולר, שיוחסה לעיתוי של הטמעת מערכת תכנון משאבי ארגון (ERP), עזרה לקזז את החוסר, כאשר ההכנסות היו נמוכות בפחות מ-1% מהקונצנזוס, מה שעשוי להיתפס באופן חיובי יותר מהצפוי.
לירינק התייחסה ללחצים בתיק המוצרים של DENTSPLY אך הציעה שמחיר המניה הנוכחי אינו משקף במלואו את הפוטנציאל לעקיפת התחזיות. החברה הדגישה כי תגובת השוק למצב של Byte עשויה להיות מוגזמת בהקשר של נרטיב ההתאוששות הרחב יותר של DENTSPLY.
צפויות תובנות נוספות לגבי עתידה של Byte וכיצד הסרתה הפוטנציאלית לטווח הארוך עשויה להשפיע על יעדי החברה לשנים הבאות ועל יעד הרווח של 3.00 דולר לשנת הכספים 2026, שאינם מוערכים כרגע על ידי לירינק או הקונצנזוס.
האנליסט הסיק כי, מלבד סוגיית Byte, האותות הרבעוניים האחרונים אינם מצביעים על החמרה בתנאים עבור החברה. מניית DENTSPLY עדיין נסחרת בקצה התחתון של קבוצת העמיתים שלה ומתחת לרמות ההיסטוריות, מה שעשוי להצביע על תחזית חיובית יותר למשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, DENTSPLY SIRONA חוותה ירידה של 4.2% בהכנסות הרבעון השני שלה, שירדו ל-984 מיליון דולר, בעיקר בשל ביצועים חלשים יותר במגזר פתרונות הטכנולוגיה המחוברת. למרות זאת, המכירות נטו השנתיות של החברה צפויות להיות בין 3.86 מיליארד דולר ל-3.90 מיליארד דולר, כאשר הרווח למניה (EPS) המותאם צפוי להיות בטווח של 1.96 דולר עד 2.02 דולר.
בשינויים בהנהלה, גלן קולמן, מנהל הכספים של החברה, צפוי להתפטר מתפקידו בנובמבר, והחל חיפוש אחר מחליף.
סטיפל שמרה על דירוג "החזק" למניות DENTSPLY SIRONA עם מחיר יעד של 28.00 דולר, תוך ציון המאמצים המתמשכים לשיפור הרווח למניה באמצעות יעילות תפעולית. עם זאת, החברה צופה רק צמיחה צנועה בהכנסות עבור החברה ב-2025. פייפר סנדלר ובאירד גם שמרו על עמדותיהן הניטרליות, עם מחירי יעד של 32.00 דולר ו-31.00 דולר בהתאמה.
בהתפתחויות מוצרים, החברה השיקה את סורק השיניים Primescan 2 באירוע DS World. החברה גם הדגישה את מוכנותה להפרעות פוטנציאליות, כמו השבתת נמל בחוף המזרחי, והתקדמות ביוזמת גיוס הנציגים הפנימיים שלה.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את מסלולה של DENTSPLY SIRONA.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של לירינק פרטנרס על DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, ההנהלה של DENTSPLY SIRONA הייתה פעילה ברכישה חזרה של מניות, מה שטיפים של InvestingPro מזהים כאסטרטגיה אגרסיבית. זה יכול להיתפס כסימן לביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה, גם כשהיא מנווטת את השעיית Byte.
מדיניות הדיבידנד של החברה גם בולטת, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת דיבידנד נוכחית של 2.62%. טיפ של InvestingPro מציין ש-DENTSPLY SIRONA שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישבת עם אזכור המאמר לגבי האטרקטיביות הפוטנציאלית של המניה למשקיעים.
יתר על כן, בעוד שהמאמר דן בלחצים לטווח הקצר, טיפ של InvestingPro מציע שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה. תחזית זו, בשילוב עם יחס המחיר לרווח (מותאם) של החברה של 52.88 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מצביעה על כך שהשוק עשוי לתמחר צמיחה עתידית למרות האתגרים הנוכחיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של DENTSPLY SIRONA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.