ביום חמישי, Citi שמרה על דירוג ניטרלי למניית Hasbro (NASDAQ:HAS) עם מחיר יעד ללא שינוי של 67.00 דולר. ההחלטה הגיעה לאחר שמניות Hasbro ירדו ב-6% בהשוואה לעלייה קלה במדד S&P 500, למרות שהחברה עקפה משמעותית את תחזיות הרווח. המשקיעים ציפו לעדכון בתחזית לשנה המלאה אך נתקלו בדאגה לגבי מגמות מכירות חלשות מהצפוי לקראת עונת החגים.
בעוד שחטיבת מוצרי הצרכן חוותה חוסר במכירות, Citi ציינה היבטים חיוביים כמו העוצמה במגזר Wizards of the Coast והמשחקים הדיגיטליים. בנוסף, הקונצרן הדגיש את התמקדות Hasbro בתעדוף המרג'ין ואת היישום המוצלח של יוזמות לחיסכון בעלויות כסימנים מעודדים.
עם זאת, Citi הביעה רצון לראות סמנים ברורים של היפרעות בעסקי מוצרי הצרכן, במיוחד כאשר עונת החגים הקריטית בפתח. עמדת הקונצרן נותרה ללא שינוי בשל התוצאות הפיננסיות המעורבות, תוך איזון בין ביצועים חזקים במגזרים מסוימים לבין מכירות מוצרי צרכן מאכזבות.
הערות האנליסט משקפות אופטימיות זהירה לגבי ההחלטות האסטרטגיות של Hasbro וביצועי המגזרים, תוך הכרה בצורך בשיפור בתחומי מפתח. מחיר היעד של 67 דולר מרמז כי Citi רואה פוטנציאל רווח מוגבל למניית Hasbro בעת הזו, בהתבסס על תנאי השוק הנוכחיים וביצועי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hasbro Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. סך ההכנסות של החברה לרבעון היה 1.3 ביליון דולר, המסמן ירידה של 15% מהשנה הקודמת, בעיקר בשל ההשקעה השלילית של Entertainment One (eOne).
למרות זאת, Hasbro ראתה הרחבה ברווח התפעולי ברבעון השלישי ברציפות, שיוחסה לצמיחה חזקה במשחקים ורישוי. באופן בולט, Magic: The Gathering ו-Dungeons & Dragons הציגו ביצועים חזקים, והכנסות הרישוי מ-Monopoly Go! הגיעו לכ-10 מיליון דולר בחודש.
מבחינת תחזית עתידית, Hasbro מורידה את תחזית ההכנסות השנתית למגזר מוצרי הצרכן אך צופה צמיחה משמעותית ברווח. החברה גם מטווחת 750 מיליון דולר בחיסכון בעלויות עד 2025, כאשר 240 מיליון דולר הושגו השנה.
למרות ירידה צפויה בתעשיית הצעצועים הכוללת, Hasbro אופטימית לגבי היוזמות האסטרטגיות שלה, תוך התמקדות באמצעים לחיסכון בעלויות ושיתופי פעולה חדשים כדי להניע הצלחה עתידית.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף לניתוח של Citi על Hasbro (NASDAQ:HAS). שווי השוק של החברה עומד על 9.21 ביליון דולר, עם יחס P/E (מתואם) של 27.91 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מדד הערכה זה מתיישר עם העמדה הניטרלית של Citi, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מתומחרת נכון ברמות הנוכחיות.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מניית Hasbro ספגה מכה משמעותית במהלך השבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -9.38% בשבוע האחרון. הירידה האחרונה הזו עשויה לשקף את תגובת השוק למגמות המכירות החלשות מהצפוי שהוזכרו בדוח של Citi. עם זאת, כדאי לציין כי ה-RSI של המניה מרמז כי היא עשויה להיות באזור של מכירת־יתר, מה שעשוי להצביע על הזדמנות קנייה למשקיעים החולקים את התחזית ארוכת הטווח של Citi.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי האנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישר עם הדאגות של Citi לגבי ביצועי חטיבת מוצרי הצרכן. ציפייה זו נתמכת בנתוני צמיחת ההכנסות, המראים ירידה של -19.84% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Hasbro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.