ביום רביעי, CFRA שדרגה את מניות Baker Hughes (NASDAQ:BKR) מ"מכירה" ל"החזקה", והעלתה את מחיר היעד ל-39 דולר מהמחיר הקודם של 30 דולר. התאמה זו מגיעה לאחר שהרווח למניה של החברה ברבעון השלישי עמד על 0.67 דולר, עקף את תחזית הקונצנזוס ב-0.06 דולר, ועלה על הנתון של 0.42 דולר ברבעון המקביל אשתקד.
מחיר היעד החדש ל-12 החודשים הקרובים מבוסס על כפולה של 8.5 מה-EBITDA הצפוי לשנת 2025, בהתאם לממוצע הפורוורד ההיסטורי של Baker Hughes. CFRA גם התאימה את תחזיות הרווח למניה של החברה, והעלתה את התחזית לשנת 2024 ב-0.11 דולר ל-2.32 דולר ואת התחזית לשנת 2025 ב-0.18 דולר ל-2.61 דולר.
למרות החששות לגבי הסביבה המאקרו-כלכלית והשפעתה הפוטנציאלית על הביקוש לנפט גולמי, אותו Baker Hughes צופה שיישאר פלט בין 2023 ל-2040, CFRA מכירה בכך שייתכן והמעיטה בהערכת הביקוש העתידי למגזר הטכנולוגיה התעשייתית והאנרגיה (IET) של החברה.
המרג'ין של מגזר ה-IET עמד על 17.9% ברבעון השלישי, עלייה של 290 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה. Baker Hughes הראתה התקדמות בתיק טכנולוגיית הגז שלה, שהיווה 65% מההזמנות של IET ברבעון השלישי. הביקוש ליישומי גז טבעי נוזלי (LNG) ובינה מלאכותית/מרכזי נתונים צפוי להישאר חזק.
בעוד שהוצאות ההון של חברות החיפוש וההפקה (E&P) בצפון אמריקה ממשיכות להיות חלשות, Baker Hughes מפיקה פחות מ-25% מהכנסותיה משירותי שדות הנפט מהשוק הצפון אמריקאי. גיוון זה עשוי לסייע להגן על החברה מתנודות בשוק האזורי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Baker Hughes, חברת טכנולוגיית אנרגיה, עושה צעדים משמעותיים. תוצאות הרווח וההכנסות האחרונות של החברה מצביעות על ביצוע חזק, כאשר הרווחים ברבעון השלישי עלו על ציפיות וול-סטריט. Baker Hughes דיווחה על רווח מתואם של 67 סנט למניה, מעל לתחזית הממוצעת של האנליסטים שעמדה על 61 סנט. עם זאת, סך ההכנסות של 6.91 ביליון דולר היה מעט נמוך מהצפי של 7.22 ביליון דולר.
בין ההתפתחויות האחרות, Baker Hughes צופה המשך צמיחה במרג'ין לפני מס לשנה הבאה, הנתמכת בעלייה משמעותית בהזמנות לציוד טכנולוגיית גז שאינו LNG ושיפור במרג'ינים בשירותי שדות נפט וציוד LNG. מנכ"ל החברה, לורנצו סימונלי, הביע ביטחון בהשגת אמצע טווח תחזית ה-EBITDA השנתית של החברה.
יתר על כן, החברה צופה צמיחה ברוב המגזרים, כאשר מספר פרויקטי LNG בארצות הברית ובעולם מתקדמים לקראת החלטות ההשקעה הסופיות שלהם. כתוצאה מכך, Baker Hughes צופה שסך ה-EBITDA ברבעון הרביעי יהיה כ-1.26 ביליון דולר, מה שמציב את החברה בנתיב יציב להשגת יעד המרג'ין של 20% עד 2026.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Baker Hughes והשדרוג של CFRA נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 19.66 ויחס ה-P/E המתואם של 17.88 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים על הערכת שווי אטרקטיבית יחסית, במיוחד בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. זה מחוזק על ידי טיפ של InvestingPro המציין ש-Baker Hughes נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב.
מצבה הפיננסי של החברה נראה איתן, עם צמיחת הכנסות של 16% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי של 20.57%. טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש ש-Baker Hughes פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שמתיישב היטב עם הביצועים היציבים ומסלול הצמיחה שלה.
עבור משקיעים המחפשים יציבות, כדאי לציין ש-Baker Hughes שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 38 שנים רצופות, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. עקביות זו בתשואות לבעלי המניות, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.33%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Baker Hughes, המספקים ניתוח מקיף יותר עבור אלה המעוניינים בתובנות עמוקות יותר לגבי הפרספקטיבות והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.