בנק אוף אמריקה סקיוריטיז עדכן את תחזיתו לגבי Herc Holdings (NYSE: HRI), והעלה את מחיר היעד ל-150 דולר מ-125 דולר, תוך שמירה על המלצת תת-ביצוע למניה.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Herc, שעלו על הציפיות הצנועות של השוק, מה שהוביל לזינוק משמעותי של 17% בערך המניה של החברה ביום ההודעה, בניגוד למדד S&P 500 שנותר ללא שינוי.
חברת השכרת הציוד דיווחה על הכנסות רבעוניות, ללא חטיבת Cinelease, של 947 מיליון דולר, שהן גבוהות בכ-2% מהערכות הקונצנזוס. ה-EBITDA המתואם, גם כן ללא Cinelease, הגיע ל-445 מיליון דולר, מעט מעל הצפי של 439 מיליון דולר.
נתונים אלה משקפים ביצועים חזקים בתקופה שבה השוק התכונן לאפשרות של האטה בשל חששות מעיכובים בפרויקטים, עיתוי הורדת שערי הריבית, והאטה בהתחלת פרויקטים חדשים.
במבט קדימה, Herc Holdings עדכנה את תחזיתה לשנת 2024, וכעת היא צופה צמיחה בהכנסות של בין 9.5% ל-11%, עלייה מהערכה קודמת של 7% עד 10%. תחזית זו מונעת בחלקה מאסטרטגיית המיזוגים והרכישות האגרסיבית של החברה, שעד כה הוציאה 567 מיליון דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Herc Holdings דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השלישי, כאשר סך ההכנסות עלה ב-6% לעומת השנה שעברה ל-965 מיליון דולר, מעל הערכות הקונצנזוס. עם זאת, החברה לא עמדה בציפיות הרווח למניה (EPS) עם EPS מתואם של 4.35 דולר, מתחת לצפי של 4.55 דולר. אחד התורמים המשמעותיים להכנסות השיא הללו היה מגזר השכרת הציוד של החברה, שראה עלייה של 13% ל-866 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
למרות הרווחים הללו, עלויות תפעול גבוהות יותר והוצאות ריבית השפיעו על רווחיות החברה. הוצאות תפעול ישירות עלו ל-38.6% מהכנסות השכרת הציוד, בעוד שהוצאות הריבית עלו ל-69 מיליון דולר בשל קבלת הלוואה גבוהה יותר.
לאור ההתפתחויות האחרונות, Herc Holdings עדכנה את תחזית הצמיחה השנתית שלה להכנסות מהשכרת ציוד ל-9.5-11%, עלייה מהטווח הקודם של 7-10%. תחזית ה-EBITDA המתואם של החברה נותרה על 1.55 מיליארד דולר עד 1.60 מיליארד דולר.
בעוד שהחברה ממשיכה לחוות ביקוש חזק להשכרה, היכולת לנהל הוצאות תהיה קריטית לשיפור הרווחיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Herc Holdings והתחזית המעודכנת שלה מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.64 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השכרת הציוד. עם יחס P/E של 13.83, נראה כי Herc נסחרת בהערכה סבירה ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בביצועיה החזקים לאחרונה.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Herc ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 3.45 ביליון דולר, עם שיעור גידול של 6.55%. זה מתיישב עם התחזית המעודכנת של החברה לשנת 2024, הצופה צמיחה בהכנסות בין 9.5% ל-11%. הרווחיות של החברה גם היא ראויה לציון, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 20.44% לאותה תקופה.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים את ביצועי השוק האחרונים של Herc: המניה הראתה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות". טיפים אלה מאששים את זינוק המניה ב-17% שהוזכר במאמר בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה. בנוסף, InvestingPro מציין כי Herc "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות", מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Herc Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.