ביום רביעי, Evercore ISI הביעה ביטחון ב-Seagate Technology (NASDAQ:STX), תוך התאמת יעד המחיר של המניה ל-135 דולר מ-125 דולר ושמירה על דירוג Outperform. הניתוח של החברה הדגיש את הביצועים העודפים המשמעותיים של Seagate ברבעון ספטמבר, עם הכנסות ורווח למניה (EPS) שעלו על הערכות הקונצנזוס. Seagate דיווחה על הכנסות של 2.17 ביליון דולר ו-EPS של 1.58 דולר, לעומת הציפיות ל-2.13 ביליון דולר ו-1.48 דולר, בהתאמה.
הצמיחה בהכנסות של החברה בהשוואה לשנה שעברה עמדה על 49%, מונעת מעלייה של 55% במכירות כונני דיסק קשיח (HDD), שהגיעו ל-2.0 ביליון דולר, ועלייה של 3% במכירות כונני SSD ומערכות ב-164 מיליון דולר. גם שולי הרווח הגולמי ראו שיפור ניכר, והתרחבו ל-33.3% - עלייה רבעונית של 240 נקודות בסיס וגבוה יותר מציפיות השוק של 32.0%.
הצמיחה בשולי הרווח הגולמי יוחסה להיעדר חיובים בגין תת-ניצול, שהיו נוכחים ברבעון יוני. שולי הרווח הגולמי של HDD הליבה של Seagate בספטמבר הוערכו בטווח האמצע של שנות ה-30%. החברה שלחה 138 אקסבייט (EB) של קיבולת, עלייה של 54% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר משלוחי קיבולת המונים היוו 128EB - צמיחה של 62% בהשוואה לשנה הקודמת.
Seagate צופה כי הביקוש ימשיך להיות חזק עד שנת הכספים 2025, עם ציפיות להרחבת שולי הרווח הגולמי. החברה חוזה כי מגמה חיובית זו תיתמך על ידי תמחור מבוקר, הצגת טכנולוגיית HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording), ומינוף הכנסות. הסמכות ל-HAMR עם לקוח ענן מוביל צפויות להסתיים בקרוב, עם צפי לתחילת הרמפות בהיקף באמצע 2025.
הדוח של Evercore ISI מציע כי Seagate ותעשיית ה-HDD מאמצות גישה מבוקרת יותר, במיוחד בנוגע להוספת קיבולת תוספתית ללא תשואות הולמות. אסטרטגיה זו צפויה לסייע בהתאוששות מחזורית, ועשויה להוביל ל-EPS של 12+ דולר ולתמוך בתנועת המניה לעבר היעד של 135 דולר. החברה מאמינה כי ככל שמשקיעים יכירו במשמעת המבנית בתעשייה, יחד עם התאוששות מחזורית, הערכת השווי של Seagate עשויה לעלות עוד יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Seagate Technology Holdings plc ראתה סדרה של התפתחויות משמעותיות. בעלי המניות של החברה אישרו את שכר המנהלים ואת ההקצאה מחדש של מניות האוצר. בנוסף, הדירקטוריון של החברה יעבור שינוי כאשר רוברט א. ברוגוורת הודיע על החלטתו שלא להתמודד לבחירה מחדש באסיפה הכללית השנתית הקרובה.
חברות פיננסיות כמו BofA Securities, Loop Capital ו-Morgan Stanley עדכנו את יעדי המחיר שלהן עבור Seagate, מצביעות על התאוששות פוטנציאלית בהכנסות ובשולי הרווח, דינמיקה חזקה של היצע וביקוש בכונני דיסק קשיח, ופוטנציאל צמיחה משמעותי. Rosenblatt Securities גם העלתה את היעד שלה למניות Seagate ל-125 דולר, בעקבות דיווח על עלייה בביקוש מספקי שירותי ענן ומגזר יישומי הווידאו והדימות.
הרווח למניה של Seagate לרבעון יוני עלה על הציפיות והגיע ל-1.05 דולר. החברה גם חזתה הכנסות של מעל 2.1 ביליון דולר ו-EPS של 1.40 דולר לרבעון הפיסקלי הראשון של 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית החיובית של Seagate Technology נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 23.71 ביליון דולר, המשקף את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. ההכנסות של Seagate ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 היו 6.551 ביליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 17.79% ברבעון הרביעי של 2024, בהתאמה לביצועים החזקים שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Seagate צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה, מה שמאשש את ההנחיות החיוביות של החברה לשנת הכספים 2025. בנוסף, Seagate שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, המדגימים יציבות פיננסית ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 2.49%, מציעה הצעת הכנסה אטרקטיבית למשקיעים.
הביצועים המרשימים של המניה ניכרים בתשואה הכוללת של 77.86% במחיר במהלך השנה האחרונה, והיא נסחרת כעת ב-97.68% מהשיא השנתי שלה. מומנטום חזק זה מתיישב עם הדיון במאמר על הביצועים העודפים של Seagate ויעד המחיר המוגדל של Evercore ISI.
למשקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציעה 13 טיפים נוספים עבור Seagate Technology, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.