ביום רביעי, סטפנס, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד עבור Range Resources Corp (NYSE:RRC) ל-37.00 $, עלייה מהיעד הקודם של 36.00 $, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי החברה ברבעון השלישי, אשר עלו על ציפיות השוק במספר תחומים מרכזיים.
Range Resources דיווחה על תזרים מזומנים חופשי (FCF) ברבעון השלישי שהיה גבוה ב-63% מהערכות הקונצנזוס, כאשר תזרים המזומנים למניה (CFPS) היה גבוה ב-18% מהציפיות. בנוסף, הוצאות ההון של החברה היו נמוכות ב-6% מהצפוי. תוצאות אלו נתמכו על ידי נתוני ייצור טובים מהצפוי, מחירים ריאליים, ועלויות מזומנים ליחידה.
בתגובה לעדכון התחזית של החברה, סטפנס עדכנה את הערכות ה-CFPS לרבעון הרביעי של 2024 כלפי מעלה ב-3%. עדכון זה מבוסס על תחזיות משופרות לייצור, הוצאות תפעול חכירה (LOE), עלויות איסוף, עיבוד והובלה (GP&T), וכן מחירים ריאליים עבור גז טבעי ונוזלי גז טבעי (NGLs).
במהלך הרבעון, Range Resources רכשה בחזרה מניות בשווי 24 מיליון $ ושמרה על הדיבידנד הקבוע שלה, מה שמאותת על ביטחון ביציבות הפיננסית שלה. ביצועי הבארות ומערכות האיסוף והדחיסה המיטביות של החברה הובילו לרמות ייצור הגבוהות בכ-2% מרמת התחזוקה שנשמרה בשלוש השנים האחרונות.
למרות התחזית החיובית, סטפנס ציינה נקודת דאגה אחת לגבי תחזית הוצאות ההון המשתמעת לרבעון הרביעי של 2024, אשר צפויה להיות גבוהה ב-10% מהערכות הקונצנזוס. עם זאת, החברה העלתה את הערכת שווי הנכסים הנקי (NAV) למניה ואת מחיר היעד עבור Range Resources כדי לשקף את המחירים הגבוהים יותר שהושגו על ידי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Range Resources דיווחה על הכנסה מעורבת משווי הוגן של נגזרות בסך 47.1 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, למרות הפסד שווי הוגן לא-מזומני כולל של 65.1 מיליון $. החברה גם ראתה קבלת מזומנים נטו מסילוקי נגזרות בסך כולל של 112.3 מיליון $.
יתר על כן, Barclays העלתה את דירוג המניה של Range Resources מ-Underweight ל-Equalweight, בעוד ש-Piper Sandler הורידה את דירוג החברה מ-Overweight ל-Neutral. בנוסף, החברה הודיעה על פרישתו של חבר הדירקטוריון סטיב גריי, המתוכננת לאוקטובר 2024.
בהערה נפרדת, Mizuho Securities שמרה על דירוג Outperform עבור Range Resources, בעקבות פגישות עם מנכ"ל החברה, סמנכ"ל הכספים, וסגן נשיא קשרי משקיעים. החברה מאמינה כי החברה ממוקמת היטב כדי להרוויח מהמעבר הצפוי בשוק הגז הטבעי האמריקאי מעודף היצע לתת-היצע עד 2025. בנוסף, Range Resources מתמקדת בהפחתת החוב שלה, במטרה להשיג יחס חוב נטו ל-EBITDA של כ-1.1x עד סוף 2024.
בהתפתחויות אחרות, Barclays העלתה את דירוג המניה של Range Resources מ-Underweight ל-Equalweight, בציינה הערכה אטרקטיבית יותר בהשוואה למתחרות Antero Resources ו-Chesapeake Energy. החברה גם ציינה את הפוטנציאל להגדלת ערך לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות של מניות, אשר צפויות לעלות מכ-60 מיליון $ בשנת הכספים 2024 לכ-180 מיליון $ עבור שנת הכספים 2025.
לבסוף, Rigel Resource Acquisition Corp הבטיחה הלוואה ללא ריבית בסך 1.5 מיליון $ מהספונסר שלה, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, לתמיכה בהוצאות התפעוליות שלה ובמאמצי שילוב העסקים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Range Resources Corp תואמים למספר מדדים וטיפים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.24 ביליון $, עם יחס P/E של 14.96, המצביע על הערכה צנועה יחסית ביחס לרווחיה. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בכך ש-Range Resources הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמודגש באחד מהטיפים של InvestingPro.
הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה מודגשים עוד יותר על ידי ה-EBITDA שלה בסך 1.13 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, אם כי ראוי לציין שצמיחת ה-EBITDA ירדה ב-58.34% במהלך תקופה זו. ירידה זו עשויה להיות מיוחסת לתנאי השוק המאתגרים במגזר האנרגיה, כפי שמשתקף בירידה של 42.83% בהכנסות באותה תקופה.
למרות אתגרים אלה, הטיפים של InvestingPro מציעים ש-Range Resources פועלת עם רמה מתונה של חוב וצפויה להישאר רווחית השנה, על פי תחזיות האנליסטים. גורמים אלה, בשילוב עם רכישות המניות האחרונות של החברה והדיבידנד שנשמר, תומכים בתחזית האופטימית של סטפנס.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Range Resources, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של מצב החברה בנוף השוק הנוכחי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.