ביום רביעי, חברת השירותים הפיננסיים Stephens עדכנה את מחיר היעד עבור BOK Financial (NASDAQ: BOKF), והורידה אותו ל-114 דולר מ-116 דולר, תוך שמירה על דירוג Equal Weight למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, שהציגו הכנסות ריבית נטו (NII) חזקות, עמלות בהתאם לציפיות, והוצאות נמוכות יותר על הפרשה להפסדי אשראי, מה שתרם לרווח למניה (EPS) שעלה על תחזיות הקונצנזוס.
למרות ההיבטים החיוביים בדוח הרבעוני, האנליסטים ציינו התכווצות ביתרות ההלוואות, וייחסו זאת לשיעורי ניצול נמוכים יותר מצד לקוחות מסחריים ותעשייתיים (C&I) ולקוחות אנרגיה. עם זאת, קיימת ציפייה לשיפור במגמות אלה בשנת 2025. ההנחיות המעודכנות לשנת 2024 מצביעות על מגמות טובות יותר בטווח הקרוב עבור NII ומרווח הריבית נטו (NIM), אם כי זה מתמתן על ידי תחזיות להכנסות מעמלות נמוכות יותר.
התחזית המעודכנת של החברה צופה צמיחה של אמצע הספרות החד-ספרתיות ברווח לפני הפרשות (PPNR) לשנים 2025 ו-2026. תחזית זו מבוססת על האמונה ש-BOK Financial נמצאת בעמדה טובה להשיג מינוף תפעולי חיובי, בהנחה של סביבה מאקרו-כלכלית יציבה וירידה הדרגתית בשערי הריבית.
מחיר היעד החדש של 114 דולר מבוסס על מכפיל של 13 על תחזית ה-EPS של החברה לשנת 2026 ו-1.5 פעמים הערך המאזני של המניה ב-12 החודשים האחרונים (TBVPS). למרות ההפחתה הקלה במחיר היעד, Stephens שומרת על דירוג Equal Weight למניות BOK Financial, מה שמצביע על עמדה ניטרלית לגבי ביצועי המניה בטווח הקצר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Stephens על BOK Financial (NASDAQ: BOKF), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, BOKF דיווחה על הכנסות של 2,004.87 מיליון דולר, עם מרווח הכנסה תפעולית של 35.25%. מרווח חזק זה תואם את הכנסות הריבית נטו החזקות שצוינו בתוצאות הרבעוניות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BOKF שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 10 שנים רצופות. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו תומכת ביציבות הפיננסית של החברה, מה שעשוי להרגיע משקיעים לאור הכנסות העמלות הנמוכות יותר הצפויות שהוזכרו במאמר.
יחס ה-P/E (מתואם) של החברה עומד על 13.86, מה שמרמז על הערכת שווי אטרקטיבית יחסית לשוק הרחב. מדד הערכה זה, יחד עם ציפיית האנליסטים לרווחיות השנה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מחזקים את דירוג ה-Equal Weight שנשמר על ידי Stephens.
ראוי לציין ש-BOKF הציגה תשואה כוללת מרשימה של 52.55% במחיר המניה בשנה האחרונה, עולה משמעותית על ביצועי רבים ממתחריה. ביצועים חזקים אלה תואמים את התחזית החיובית של החברה לגבי הפוטנציאל של BOK Financial להשיג מינוף תפעולי חיובי בשנים הקרובות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי והפרספקטיבות העתידיות של BOKF.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.