סיטי עדכנה את עמדתה לגבי TFI International (NYSE: TFII), כאשר האנליסט אריאל רוזה הוריד את מחיר היעד ל-158 דולר מ-159 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות שיחת הרווחים האחרונה של חברת התחבורה, בה המנכ"ל אלן בדארד דן בהתקדמות האיטית מהצפוי בפעילות ה-Less-Than-Truckload (LTL) של החברה בארה"ב.
בדארד התייחס לאתגרים בחטיבת ה-LTL האמריקאית, אותה רכשה TFI מ-UPS Freight לפני שלוש שנים. הוא הודה כי בעיות מורשת ורמות שירות נמוכות עדיין קיימות, אך דחה כל רמז לכך שהרכישה הייתה טעות. עצם קיומה של השאלה, עם זאת, נחשב משמעותי על ידי האנליסט.
האנליסט הדגיש את הצורך בזהירות, תוך הצבעה על סימנים לעודף כושר בתעשייה ולחצי מחירים תחרותיים. למרות חששות אלה, מניית TFI נסחרה באופן מפתיע גבוה יותר ביום שלישי, מה שעשוי להצביע על אופטימיות של המשקיעים לגבי שיפור המרג'ין ופוטנציאל ההתאוששות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, TFI International דיווחה על עלייה של 17% בהכנסות ברבעון השלישי, שהסתכמו ב-1.9 ביליון דולר. בנוסף, תזרים המזומנים החופשי עלה ב-37% ל-273 מיליון דולר, מה שאפשר הפחתת חוב של 130 מיליון דולר באותו רבעון. הכנסה תפעולית לתקופה הגיעה ל-203 מיליון דולר, המהווים מרג'ין של 10.7%.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים, לאחרונה הורידה את דירוג המניה של TFI International מקנייה להחזקה, בטענה לאתגרים פנימיים שעלולים להשפיע על הצמיחה והרווחיות העתידיות. הניתוח של החברה הדגיש בעיות בארגון המכירות, באיכות השירות ובמערכת החיוב, בין היתר.
בנימה אחרת, TFI International הודיעה על פרישתו של ניל מנינג, דירקטור עצמאי ששירת בדירקטוריון החברה במשך 11 שנים. תקופת כהונתו ראתה צמיחה משמעותית בחברה ורישום כפול בבורסת ניו יורק.
למרות האתגרים המתמשכים בשוק, TFI International צופה ביצועים יציבים ל-2024, עם פוטנציאל לשיפורים ב-2025 אם תנאי השוק יתנרמלו. המנכ"ל אלן בדארד ציין יעד רווח לסוף השנה של 6.18 עד 6.20 דולר למניה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של TFI International מספקים הקשר נוסף לעדכון האנליסט האחרון. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 11.5 ביליון דולר, עם יחס P/E של 24.52. הערכה זו מגיעה על רקע צמיחה בהכנסות של 10.38% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעו ל-8.29 ביליון דולר.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של TFI. ראשית, החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 23 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואה לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. עקביות זו מתיישבת עם החזון ארוך הטווח של המנכ"ל אלן בדארד לחברה, למרות המכשולים התפעוליים הנוכחיים. שנית, TFI "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות", מה שעשוי להיחשב כסימן לביטחון ההנהלה בתזרימי המזומנים העתידיים, גם כשהם עובדים על שיפור פעילות ה-LTL בארה"ב.
תשואת הדיבידנד של החברה של 1.18% ותשואה כוללת חזקה של 17.78% במחיר המניה בשנה האחרונה עשויות לספק מעט ביטחון למשקיעים המודאגים מההתקדמות האיטית מהצפוי בחלק מהמגזרים. נתונים אלה, בשילוב עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה, מרמזים כי TFI International שומרת על בסיס פיננסי איתן בעודה מתמודדת עם האתגרים התפעוליים שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי מעמדה בשוק והפרספקטיבות העתידיות של TFI International.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.