DA Davidson עדכנה את תחזיתה לגבי BOK Financial (NASDAQ: BOKF), תוך הפחתה קלה של מחיר היעד ל-123 ₪ מ-124 ₪, ואישור מחדש של דירוג קנייה למניה.
הניתוח של החברה הצביע על תוצאות מעורבות ברבעון האחרון, תוך הדגשת התרחבות חזקה במרג'ין שתרמה לצמיחה חזקה בהכנסה מריבית נטו (NII).
היבט חיובי זה אוזן, עם זאת, על ידי הפחתת מחיר גבוהה יותר של הלוואות, עמלות מסחר חלשות יותר בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS), והוצאות מוגדלות.
האנליסט מ-DA Davidson ציין כי ההגרעה במחיר היעד משקפת את הביצועים האחרונים אך שמר על עמדה חיובית לגבי הפרספקטיבות של החברה. לדברי האנליסט, BOK Financial היא חברה איכותית עם זרמי הכנסות חזקים ומגוונים.
החברה ממוצבת היטב כדי להרוויח משערי ריבית נמוכים יותר בזכות בטא נמוכה מובילה בקרב עמיתיה בפיקדונות והפוטנציאל למספר עסקי הכנסות מעמלות שלה להרוויח מסביבת הריבית.
למרות האתגרים שעמדו בפני הרבעון, כגון הפחתת מחיר מוגברת של הלוואות ועמלות מסחר חלשות יותר ב-MBS, האנליסט הדגיש את איכות האשראי האיתנה של החברה. הפרופיל האשראי החיובי של המוסד הפיננסי נתפס כחוזקה מרכזית בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, BOK Financial הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים. DA Davidson שדרגה את דירוג המניה של הבנק מניטרלי לקנייה, תוך ציון מיקום מועדף בסביבת ריבית נמוכה יותר וביטחון בתחזיות הרווח של הבנק לחלק האחרון של 2024 ולתוך 2025. החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-124.00 ₪, עלייה מ-113.00 ₪ הקודמים.
בינתיים, Citi שמרה על דירוג ניטרלי למניות BOK Financial, עם מחיר יעד יציב של 110.00 ₪. הניתוח של החברה מרמז כי בעוד שצמיחת ההלוואות עשויה לעלות על ציפיות השוק, מגמות המרג'ין נטו עשויות להיות רכות יותר מהצפוי. RBC Capital Markets ו-Truist Securities גם התאימו את תחזיותיהן לגבי BOK Financial, תוך העלאת מחירי היעד שלהן תוך שמירה על הדירוגים המתאימים שלהן.
בביצועים הפיננסיים האחרונים, BOK Financial דיווחה על רבעון שני חזק עם הכנסה נטו של 163.7 מיליון ₪, או 2.54 ₪ למניה מדוללת. ביצוע חזק זה יוחס לתיק הלוואות מגוון, איכות אשראי מבוקרת, והכנסה חזקה מעמלות, במיוחד ממגזר ההלוואות המסחריות.
בנוסף, החברה השיקה פלטפורמת ניהול עושר, שהתקבלה בחיוב על ידי לקוחות, ואותתה על פתיחות למיזוגים ורכישות פוטנציאליים.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של DA Davidson על BOK Financial (NASDAQ: BOKF). שווי השוק של החברה עומד על 6.9 ביליון ₪, עם יחס P/E של 15.16, מעט מעל יחס ה-P/E היעד של 14.1 פעמים ששימש את DA Davidson לתחזית ה-EPS שלהם לשנת 2025.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של BOKF, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 20 שנה. זה מתיישר עם הדעה של DA Davidson על BOKF כחברה איכותית עם זרמי הכנסות מגוונים. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.04%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי מרג'ין ההכנסה התפעולית החיובי של 35.25% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מרג'ין חזק זה תומך בתצפית של DA Davidson על התרחבות חזקה במרג'ין התורמת לצמיחה בהכנסה מריבית נטו.
בעוד ש-DA Davidson ציינה מספר אתגרים ברבעון האחרון, נתוני InvestingPro מראים צמיחה רבעונית בהכנסות של 4.52% ברבעון השלישי של 2024, מה שמרמז על חוסן בביצועי השורה העליונה של החברה. בנוסף, המניה הפגינה תשואה כוללת חזקה של 52.55% במחיר במהלך השנה האחרונה, המשקפת את אמון המשקיעים בביצועים ובאסטרטגיה של BOKF.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של BOK Financial, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.