ביום רביעי, B.Riley החל בכיסוי של Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc (NASDAQ: COIN), תוך מתן דירוג ניטרלי למניה עם מחיר יעד של 185.00 דולר. החברה הדגישה את Coinbase כמובילה בתעשייה ופלטפורמה מהימנה הן למוסדות והן ליחידים המשתתפים בכלכלת המטבע הדיגיטלי.
B.Riley ציין כי השוק עובר שינוי משמעותי מכסף מוסדי מסורתי לכסף מבוסס רשת, המכונה לעתים קרובות מטבע קריפטוגרפי. מעבר זה עדיין נחשב לשלביו המוקדמים, כאשר Coinbase ממוקמת כישות ייחודית בסקטור שוקי ההון בזכות מעמדה כמובילה ראשונה בתחום הנכסים הדיגיטליים וכמפעילה בקנה מידה גדול עם הון משמעותי.
מאז ההנפקה ראשונה לציבור של Coinbase, הרווח למניה (EPS) של החברה היה תנודתי מאוד. תנודתיות זו מיוחסת בעיקר למתאם החזק של המניה עם מחירי הנכסים המשתנים של מטבעות דיגיטליים, כמו ביטקוין. הניתוח של החברה מרמז כי התנודתיות ברווחי Coinbase התחלפה בין רווחים חזקים והפסדים.
B.Riley צופה כי מניות Coinbase צפויות להישאר מוגבלות בטווח בתקופה הקרובה. החברה מצפה כי מגמה זו תימשך עד לסיום הבחירות הקרובות ומתן בהירות רגולטורית נוספת. בנוסף, החברה מציעה כי המניה עשויה להיות מושפעת גם מזרזים אידיוסינקרטיים שעשויים להציע נראות לצמיחת רווחים עקבית יותר עבור Coinbase.
בחדשות אחרות לאחרונה, KeyBanc Capital Markets העלה את מחיר היעד של רובינהוד ל-30 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight. התאמה זו משקפת תחזית חיובית המבוססת על נתונים תפעוליים אחרונים. בינתיים, קוינבייס גלובל ראתה מספר עדכוני מחיר יעד מאנליסטים, כולל הפחתה על ידי US Tiger Securities ל-380 דולר, תוך צפי לירידה בהכנסות ב-6% לרבעון השלישי של 2024 עקב ירידה צפויה של 14% בנפח המסחר. BofA Securities גם עדכן את מחיר היעד של קוינבייס ל-196 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית.
אלו הן התפתחויות אחרונות במסלולי החברות. מחיר היעד המעודכן של רובינהוד על ידי KeyBanc מצביע על אופטימיות לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של החברה לזכות בנתח שוק. לעומת זאת, קוינבייס עומדת בפני ירידה בהכנסות לרבעון השלישי של 2024, כפי שחוזים US Tiger Securities ו-BofA Securities.
קוינבייס גם הודיעה על תוכניות להסיר מטבעות יציבים נבחרים באזור הכלכלי האירופי עד סוף השנה, בהתאם לרגולציית Markets in Crypto-Assets הקרובה. בהתפתחות נוספת, קוינבייס ממשיכה לאתגר את רשות ניירות ערך בבית המשפט הפדרלי לערעורים, בחיפוש אחר בהירות לגבי מתי נכס דיגיטלי נחשב לנייר ערך. פעולה משפטית זו היא חלק מהדחיפה הרחבה יותר של סקטור המטבעות הקריפטוגרפיים לקווים מנחים רגולטוריים ברורים.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של קוינבייס מתיישרים היטב עם הניתוח של B.Riley. על פי נתוני InvestingPro, קוינבייס הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 74.22% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית משמעותית של 108.29% ברבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בתפיסה של B.Riley לגבי קוינבייס כמובילה בתעשייה בכלכלת המטבע הדיגיטלי המתפתחת.
הרווחיות של החברה ניכרת ממרווח הרווח הגולמי החזק של 86.1% ומרווח ההכנסה התפעולית של 27.09% ב-12 החודשים האחרונים. טיפ של InvestingPro מציע כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעשוי לתת מענה לחששות לגבי תנודתיות הרווחים שהועלו על ידי B.Riley.
משקף את התנודתיות במניה שהוזכרה במאמר, טיפ של InvestingPro מציין כי תנועות מחיר המניה של קוינבייס אכן תנודתיות מאוד. זה מודגם עוד יותר על ידי תשואות המחיר המנוגדות: תשואה חזקה של 172.92% בשנה האחרונה, אך תשואה של -18.21% בשלושת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של קוינבייס, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.