ביום רביעי, UBS הורידה את דירוג מניית Sandvik AB (SAND:SS) (OTC: SDVKY) מניטרלי למכירה, תוך התאמת מחיר היעד ל-200.00 קרונות שבדיות מהמחיר הקודם של 230.00 קרונות שבדיות. העדכון משקף חששות לגבי מדדי הביצוע במחזור הקצר של החברה וירידה מבנית בעסקי חיתוך המתכות שלה, המהווים 40% מהכנסותיה.
ההורדה בדירוג מגיעה לאחר שהמדד האחרון למחזור הקצר, המבוסס על נתוני ספטמבר, הצביע על אתגרי נפח משמעותיים עבור Sandvik. הקריאה המשוקללת של Sandvik של 0.89x נופלת מתחת לסף הניטרלי של 1x, מה שמאותת על אתגרים פוטנציאליים לחברה בעתיד.
לאור תוצאות הרבעון השלישי שפורסמו ביום שני, UBS מאמינה כי הירידה בנפחים בעסקי חיתוך המתכות של Sandvik מובילה למרג'ינים חלשים יותר. מגמה זו, לדברי החברה, עדיין לא משתקפת במחיר המניה.
כתוצאה מכך, UBS הפחיתה את הערכותיה ל-EBITDA המותאם של Sandvik ב-3.2% לשנת 2024 וב-8.8% לשנת 2025. מחיר היעד החדש שנקבע על ידי UBS נמוך ב-6% ממחיר המסחר הנוכחי של מניות Sandvik, מה שמצביע על תחזית דובית לביצועי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sandvik AB זכתה לנקודות מבט מגוונות ממנתחים פיננסיים. Deutsche Bank העלתה את מחיר היעד לחברה מ-233.00 קרונות שבדיות ל-238.00 קרונות שבדיות, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו מגיעה לקראת תוצאות הרבעון השלישי של Sandvik, כאשר Deutsche Bank צופה ביצועים בהתאם לציפיות הקונצנזוס. הבנק מציין ביקוש חזק במגזר הכרייה וצופה ביקוש חזק ב-Sandvik Mining and Rock Technology (SMR), המונע על ידי אוטומציה וצמיחה בטכנולוגיות עיבוד דיגיטליות (DMT).
מאידך, BofA Securities הורידה את דירוג Sandvik מניטרלי לתת-ביצוע, תוך הפחתת מחיר היעד ל-192.00 קרונות שבדיות מהמחיר הקודם של 218.00 קרונות שבדיות. החלטה זו מגיעה בעקבות חששות שההערכה הנוכחית אינה מביאה בחשבון באופן מלא את הלחצים הצפויים במחזור הקצר בעסקי המכונות והפתרונות לייצור של Sandvik בסוף 2024. BofA Securities גם הביעה העדפה לחברות עם חשיפה במורד הזרם, מה שהשפיע על החלטתם להוריד את דירוג Sandvik.
אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות נקודות מבט מגוונות של אנליסטים על הביצועים והתחזית של Sandvik AB. תוצאות הרבעון השלישי של החברה, כמו גם פעילותה המתמשכת בתחומי הכרייה והייצור, יהיו גורמים מרכזיים לצפות להם בתקופה הקרובה.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת הדירוג של UBS ל-Sandvik AB (OTC: SDVKY), כדאי לשקול מדדים פיננסיים ותובנות נוספות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 24.81 ביליון דולר, עם יחס P/E של 21.53, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Sandvik נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקצר, מה שעשוי לעניין משקיעי ערך למרות הורדת הדירוג האחרונה. החברה גם מצוינת בתנודתיות מחירים נמוכה באופן כללי, מה שעשוי לספק יציבות מסוימת בתנאי שוק לא ודאיים.
עם זאת, בהתאם לחששות של UBS, נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 2.57% ב-12 החודשים האחרונים, עם ירידה רבעונית בולטת יותר בהכנסות של 3.72% ברבעון השלישי של 2024. מגמה זו תומכת בתצפיות האנליסט לגבי אתגרי נפח ואתגרים פוטנציאליים בעסקי חיתוך המתכות של Sandvik.
בנימה חיובית, Sandvik שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 40.31% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 15.87%, מה שמצביע על פעילות יעילה למרות הלחצים על ההכנסות. החברה גם מציעה תשואת דיבידנד של 2.01%, עם צמיחת דיבידנד של 3.89% ב-12 החודשים האחרונים, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Sandvik, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.